المتداول الخوارزمي هو شخص أو نظام آلي يستخدم نماذج رياضية وإجراءات مبرمجة لتحديد فرص التداول وتنفيذ الأوامر بسرعة عالية، وغالبًا في أجزاء من الثانية. تزيل الخوارزميات المشاعر البشرية وتتيح استراتيجيات تداول مستحيلة للمتداولين اليدويين.
الاستراتيجيات الشائعة
- المراجحة: تستغل فروق الأسعار عبر الأسواق أو الأدوات.
- متابعة الاتجاه: تدخل الصفقات عند اكتشاف الزخم وتخرج عند حدوث انعكاس.
- العودة للمتوسط: تعتمد على فرضية عودة الأسعار إلى متوسطها بعد الانحراف عنه.
المزايا الرئيسية
تنفذ الخوارزميات الأوامر في الميكروثانية، أسرع بكثير من أي متداول بشري. تقضي على التحيزات العاطفية مثل الخوف أو الثقة الزائدة. يمكنها معالجة كميات هائلة من البيانات ومراقبة عدة أسواق في نفس الوقت، مما يوسع أنشطة التداول بما يتجاوز قدرة شخص واحد على إدارته.
المخاطر الرئيسية
يُعد التحسين الزائد فخًا شائعًا، حيث قد تفشل الخوارزميات التي تعمل جيدًا على البيانات التاريخية عندما تتغير ظروف السوق. يمكن أن تؤدي أعطال النظام أو مشاكل الشبكة إلى خسائر كبيرة قبل إيقافها. كما قد تكون الخوارزميات حساسة بشكل مفرط للأحداث أو الشذوذ غير العادي في السوق، مما يؤدي إلى خسائر غير متوقعة. وأخيرًا، تختلف المتطلبات التنظيمية للتداول الخوارزمي حسب الولاية القضائية ونوع الأصل.
