Riziko likvidity je riziko, že nebudete moci provést obchod za očekávanou cenu, protože v daném okamžiku na trhu není dostatek kupujících nebo prodávajících. Toto riziko se zvyšuje během mimosezónních obchodních hodin, při ekonomických narušeních nebo při obchodování s méně obvyklými měnovými páry.
Kdy nastává riziko likvidity
Likvidita se během dne liší. Vrcholné hodiny – obvykle překryv Londýna a New Yorku – se vyznačují hlubokými knihami příkazů a úzkými spready. Mimo špičku je méně účastníků. Hlavní ekonomická oznámení, geopolitické krize nebo otřesy na trhu mohou spustit náhlé vyschnutí likvidity, protože obchodníci současně ustoupí. Exotické nebo nízkoobjemové měnové páry přirozeně nesou vyšší riziko likvidity než hlavní páry jako EUR/USD.
Dopad na vaše obchodování
Když likvidita řídne, spready mezi nákupní a prodejní cenou se rozšiřují, což zvyšuje vaše okamžité transakční náklady. Velké příkazy mohou před provedením pohnout trhem proti vám; příkaz v hodnotě 10 milionů dolarů na tenkém trhu by mohl způsobit významný skluz. V extrémních podmínkách může trh přeskočit – skok z jedné cenové úrovně na druhou bez provedení mezi tím – což vás uzamkne v mnohem horší pozici, než se očekávalo.
Řízení rizika likvidity
Obchodujte s hlavními páry během špičkových hodin, abyste získali přístup k hluboké likviditě. Rozdělte velké příkazy na menší části, abyste se vyhnuli pohybu trhu. Sledujte ekonomické kalendáře, abyste se vyhnuli obchodování kolem hlavních oznámení. Vyberte si brokery s přístupem k více poskytovatelům likvidity, což snižuje riziko provedení během volatilních období.
