Systemické riziko je riziko, že selhání jedné finanční instituce nebo dysfunkce trhu vyvolá řetězovou reakci selhání v celém finančním systému. Liší se od individuálního rizika nebo rizika specifického pro daný sektor, protože ohrožuje stabilitu trhů a širší ekonomiky.
Systemické riziko vzniká, když jsou finanční instituce a trhy vysoce propojené a silně spoléhají na pákový efekt. Spouštěči mohou být platební neschopnost banky, kolaps tržní infrastruktury, náhlá ekonomická krize nebo neočekávaná regulační změna. Vnitřní příčiny – jako je nadměrné zadlužení – nebo externí šoky, jako jsou geopolitické události, mohou iniciovat systémové události. Když jedna instituce selže nebo opustí trh, protistrany čelí ztrátám, což spouští další výprodeje a ztráty v celém systému.
Pro forexové obchodníky se systémové riziko projevuje sníženou likviditou trhu, extrémní volatilitou nebo selháním brokerů. Během finančních krizí se spready prudce rozšiřují, stop lossy se posouvají a někteří brokeři nemusí být schopni vyplatit prostředky. Obchodníci vystavení systémovým událostem čelí nejen tržním ztrátám, ale také riziku protistrany, pokud jejich broker selže.
Monitorování komunikace centrálních bank, zdraví finančních institucí a stresu na úvěrových trzích (jako jsou rozšiřující se úvěrové spready) pomáhá obchodníkům předvídat budování systémového rizika. Diverzifikace brokerů a udržování maržových rezerv jsou praktické obrany proti systémovým šokům.
