EURIBOR — Euro Interbank Offered Rate — er den gennemsnitlige rentesats, hvormed store europæiske banker låner til hinanden. EURIBOR beregnes dagligt og offentliggøres i flere løbetider fra en uge til et år og fungerer som et benchmark for euro-denominerede finansielle produkter, herunder realkreditlån, lån, obligationer og derivater. For forex-handlere påvirker EURIBOR-bevægelser direkte værdien af EUR-positioner og prissætningen af rentefølsomme instrumenter.
Sådan beregnes EURIBOR
EURIBOR-renter stammer fra bidrag fra et panel af store eurolandsbanker, hvilket afspejler de faktiske omkostninger ved usikrede interbanklån. De dagligt offentliggjorte renter viser den gennemsnitlige prissætning for lån af varierende løbetider. Disse renter danner grundlag for prissætningen af mange forbruger- og institutionelle finansielle produkter i hele Europa.
EURIBOR i Forex Trading
Valutahandlere overvåger ændringer i EURIBOR, fordi rentespændet mellem valutaer driver valutavurderinger. Stigende EURIBOR styrker typisk EUR ved at gøre euro-denominerede aktiver mere attraktive for carry traders. Omvendt kan faldende EURIBOR svække EUR. Handlere sporer også EURIBOR for at forudse ændringer i Den Europæiske Centralbanks politik.
EURIBOR vs. Andre Benchmark-renter
EURIBOR adskiller sig fra LIBOR (London Interbank Offered Rate), som dækker flere valutaer globalt, og EONIA (Euro Overnight Index Average), som kun dækker overnight euro-lån. Tabellen nedenfor sammenligner deres omfang og anvendelse:
| Funktion | EURIBOR | LIBOR | EONIA |
|---|---|---|---|
| Region | Eurozonen | Global, London-fokuseret | Eurozonen |
| Valuta | Euro | Flere | Euro |
| Løbetidsinterval | 1 uge til 1 år | Overnight til 12 måneder | Kun overnight |
| Basis | Usikrede interbanklån | Usikrede lån | Overnight interbanklån |
| Anvendelse | Realkreditlån, obligationer, derivater | Lån, derivater, forex | Pengepolitik, kortfristede lån |
