FINRA

FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) er den primære organisation for selvregulering for mæglerhandlere i USA. Den blev grundlagt i 2007 og overtog fra National Association of Securities Dealers (NASD). Den fører tilsyn med licensering, adfærd og markedsaktivitet for virksomheder, der opererer på amerikanske finansielle markeder, herunder nogle, der tilbyder forex-handel.

Hvad FINRA regulerer

• Licensering og registrering: FINRA registrerer mæglerfirmaer og de personer, der arbejder for dem, og kræver, at de opfylder standarder for kvalifikationer og kompetence.
• Markedsovervågning: den overvåger handelsaktivitet ved hjælp af automatiserede systemer for at opdage svigagtige eller manipulerende praksisser.
• Regeludformning: den fastsætter regler, som mæglerhandlere skal følge for at holde markederne gennemsigtige og retfærdige.
• Tvistesløsning: den driver en voldgifts- og mæglingsproces for tvister mellem investorer og mæglerhandlere som et alternativ til retssager.

Grænser for FINRA's tilsyn

• Kun jurisdiktion i USA: FINRA's autoritet stopper ved den amerikanske grænse, så den har ingen magt over mæglere baseret andre steder.
• Omkostninger til overholdelse: opfyldelse af FINRA's krav kan være dyrt, hvilket kan være en større byrde for mindre mæglerhandlere.
• Kritik af voldgift: nogle kritikere hævder, at FINRA's voldgiftsproces favoriserer branchen frem for individuelle investorer.

FINRA sammenlignet med andre regulatorer