CFTC

Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ist die US-Regierungsbehörde, die Derivatemärkte reguliert, einschließlich der Futures, Optionen und Swaps, die im Forex-Handel verwendet werden. Sie wurde 1974 gegründet und registriert und überwacht Broker, um Händler vor Betrug, Manipulation und missbräuchlichen Handelspraktiken zu schützen.

Was die CFTC tut

Die Aufsicht der CFTC über den Derivate- und Forex-bezogenen Handel umfasst vier Hauptfunktionen:

• Marktüberwachung: Echtzeitüberwachung der Marktaktivitäten zur Erkennung manipulativer oder betrügerischer Handelsaktivitäten.
• Regelsetzung und Durchsetzung: Erstellung und Durchsetzung der Regeln, die den Derivatehandel regeln.
• Registrierung und Aufsicht: Registrierung und Überwachung von Brokern, Commodity Pool Operators und Commodity Trading Advisors.
• Datenberichterstattung: Sammlung und Analyse von Marktdaten für die Industrie und politische Entscheidungsträger.

Grenzen der CFTC-Regulierung

Die Reichweite der CFTC hat praktische Grenzen:

• Zuständigkeit: Ihre Autorität erstreckt sich auf US-Märkte, was Lücken bei der Regulierung des Derivatehandels außerhalb des Landes hinterlässt.
• Ressourcen: Die Behörde muss sich mit begrenztem Personal und Budget ständig an neue Handelstechnologien anpassen.
• Innovation vs. Regulierung: Das Gleichgewicht zwischen neuen Handelsprodukten und Marktstabilität ist ein fortlaufender Kompromiss.

CFTC vs. Andere Regulierungsbehörden

Warum das für Trader wichtig ist

Ein bei der CFTC registrierter Broker unterliegt deren Marktüberwachungs-, Kapital- und Berichtspflichten und fällt unter eine Regulierungsbehörde mit Durchsetzungsbefugnissen in den USA. Dies erstreckt sich nicht auf Aktivitäten außerhalb der US-Gerichtsbarkeit, sodass eine CFTC-Registrierung nur das von der CFTC regulierte Geschäft eines Brokers abdeckt.