FINRA

FINRA (la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera) es la principal organización autorreguladora de los brokers-dealers en los Estados Unidos. Fue fundada en 2007, sucediendo a la National Association of Securities Dealers (NASD), y supervisa la concesión de licencias, la conducta y la actividad del mercado de las empresas que operan en los mercados financieros de EE. UU., incluidas algunas que ofrecen operaciones de forex.

Lo que FINRA Regula

• Licencias y registro: FINRA registra a las empresas de corretaje y a las personas que trabajan para ellas, exigiéndoles que cumplan las normas de cualificación y competencia.
• Vigilancia del mercado: supervisa la actividad de negociación utilizando sistemas automatizados para detectar prácticas fraudulentas o manipuladoras.
• Elaboración de normas: establece normas que los brokers-dealers deben seguir para mantener los mercados transparentes y justos.
• Resolución de disputas: gestiona un proceso de arbitraje y mediación para las disputas entre inversores y brokers-dealers, como alternativa a los litigios.

Límites de la Supervisión de FINRA

• Jurisdicción solo en EE. UU.: la autoridad de FINRA se detiene en la frontera de EE. UU., por lo que no tiene poder sobre los brokers con sede en otros lugares.
• Costos de cumplimiento: cumplir los requisitos de FINRA puede ser costoso, lo que puede suponer una carga mayor para los brokers-dealers más pequeños.
• Crítica del arbitraje: algunos críticos argumentan que el proceso de arbitraje de FINRA favorece a la industria sobre los inversores individuales.

FINRA en Comparación con Otros Reguladores