Volatiilsus on mõõt, kuidas vara hind aja jooksul kõigub. Statistilise mõõdu standardhälbe kujul väljendatuna kvantifitseerib volatiilsus hinnakõikumiste ulatust. Kõrgem volatiilsus tähendab suuremaid hinnamuutusi; madalam volatiilsus tähendab järkjärgulisemaid muutusi.
Kauplejad jälgivad volatiilsust mitmete mõõdikute kaudu. Ajalooline volatiilsus näitab, kuidas vara on minevikus liikunud. Implitsiitne volatiilsus tuleneb optsioonide hinnastamisest ja peegeldab turu ootusi tulevaste hinnakõikumiste osas. Beeta võrdleb vara volatiilsust laiema turuga – beeta üle 1,0 näitab suuremat volatiilsust kui turu keskmine.
Volatiilsuse tüübid
Volatiilsus võtab erinevaid vorme sõltuvalt selle käivitajast. Hinnavaatiilsus on vara väärtuse igapäevane kõikumine. Sündmuspõhine volatiilsus kasvab järsult, kui turule jõuavad majandusandmed, tulud või geopoliitilised uudised. Hooajaline volatiilsus ilmneb teatud perioodidel – aasta lõpu kauplemisel on sageli suurenenud aktiivsus.
Praktilised tagajärjed kauplemisele
Kõrge volatiilsus loob nii võimalusi kui ka riske. Kiired hinnakõikumised võivad genereerida suuri kasumeid või suuri kahjumeid sõltuvalt teie positsioonist ja finantsvõimendusest. Ülefinantseerimine volatiilsetel turgudel on tavaline tee marginaalkutseteni. Volatiilsus tekitab ka valesignaale, põhjustades kauplejate enneaegset positsioonide sisenemist ja väljumist ilma distsiplineeritud strateegiata.
Tõhus kauplemine volatiilsetes tingimustes nõuab ranget riskijuhtimist: positsiooni suuruse määramine, stop-lossid ja emotsionaalne distsipliin, kui hinnad liiguvad järsult.
