Le règlement est le processus d'échange de devises après l'exécution d'un trade. En forex, cela se produit à la date de règlement, généralement 2 jours ouvrables après l'exécution du trade (connu sous le nom de T+2).
Pourquoi le règlement prend 2 jours
L'écart de 2 jours permet aux deux parties de vérifier les détails de la transaction, de confirmer l'identité et d'organiser les fonds avant l'échange réel des devises. À l'ère des transferts électroniques, le processus est largement automatisé, mais la norme T+2 reste une convention du marché.
Composantes clés du règlement
- Date de transaction : Moment où vous exécutez le trade sur votre plateforme.
- Date de règlement : Moment où les devises changent réellement de mains, généralement 2 jours ouvrables plus tard.
- Report : Si vous ne clôturez pas la position à la date de règlement, elle est automatiquement reportée à la date de règlement suivante. Un petit coût de financement appelé swap ou frais de report s'applique.
Risque de règlement
Si une contrepartie ne parvient pas à livrer la devise à la date de règlement, l'autre partie subit une perte. Ceci est rare avec les courtiers majeurs et les bourses réglementées. Le principal risque est l'insolvabilité d'une contrepartie pendant la fenêtre de 2 jours avant l'échange des devises.
Dates au comptant vs. dates de règlement
Le trading au comptant (T+0) échange les devises immédiatement ; le trading avec règlement utilise T+2. Le trading de futures spécifie une date de règlement entièrement différente. Pour la plupart des traders forex particuliers, le règlement est automatique et géré par le courtier.
