Il rischio di credito è il rischio che un mutuatario non riesca a rimborsare un prestito o a far fronte agli obblighi finanziari, causando una perdita per il creditore. Nel trading forex, il rischio di credito sorge quando si utilizza la leva finanziaria, ovvero si prendono in prestito fondi dal proprio broker per controllare una posizione più ampia di quanto consenta il proprio deposito. Il rischio si presenta in due forme: il rischio che le perdite superino i fondi presi in prestito, costringendoti a rimborsare più di quanto hai investito, e il rischio che il tuo broker stesso diventi insolvente e non possa restituire i tuoi depositi.
Come si manifesta il rischio di credito nel trading
Quando apri una posizione con leva, diventi un mutuatario. Se la posizione si muove contro di te, il saldo del tuo conto si riduce. Una volta che le perdite consumano il tuo margine di riserva, il tuo broker emette una margin call, richiedendoti di depositare fondi aggiuntivi o affrontando la liquidazione automatica delle posizioni per coprire le perdite. Se il tuo broker affronta problemi finanziari o fallisce, ti trovi di fronte a un rischio di controparte: i tuoi fondi e gli eventuali profitti potrebbero essere congelati o persi interamente, indipendentemente dalla tua performance di trading.
Gestione del rischio di credito
Minimizza il rischio di credito utilizzando una leva finanziaria conservativa, senza mai prendere in prestito più di quanto puoi permetterti di perdere completamente. Monitora lo stato normativo e la reputazione finanziaria del tuo broker; i broker ben regolamentati solitamente devono rispettare requisiti patrimoniali e regole sui conti segregati che proteggono i fondi dei clienti. Imposta ordini stop-loss per limitare le perdite per operazione ed evitare le margin call. Comprendi che una leva finanziaria più elevata amplifica sia i guadagni che le perdite, rendendo il dimensionamento della posizione, non solo le operazioni vincenti, la chiave per sopravvivere ai drawdown.
