Swap è l'interesse maturato o pagato quando si detiene una posizione forex durante la notte. Ai trader vengono accreditate o addebitate in base alla differenza dei tassi di interesse tra le due valute della coppia.
Come Funziona lo Swap
Ogni valuta ha un tasso di interesse stabilito dalla sua banca centrale. Quando si detiene una posizione, si maturano interessi sulla valuta in cui si è lunghi e si pagano interessi sulla valuta in cui si è corti. La differenza netta, calcolata giornalmente, viene aggiunta o detratta dal tuo conto. Gli importi dello swap dipendono dalla coppia di valute, dalla dimensione della posizione, dai tassi di interesse correnti e dalle politiche del tuo broker.
Swap Positivi vs. Negativi
Uno swap positivo accredita il tuo conto durante la notte: guadagni denaro per mantenere la posizione. Uno swap negativo ti addebita. La direzione conta: detenere una valuta ad alto interesse in lungo e una valuta a basso interesse in corto genera tipicamente swap positivi. Il contrario crea swap negativi.
Carry Trading e Implicazioni Pratiche
I trader utilizzano le differenze di swap strategicamente attraverso il carry trading, mantenendo posizioni specificamente per trarre profitto dai differenziali di interesse. Questo funziona bene per le operazioni a lungo termine in cui i crediti giornalieri si accumulano. Tuttavia, gli swap possono cambiare bruscamente se le banche centrali modificano i tassi, e gli swap negativi su posizioni di più settimane possono ridurre significativamente i profitti.
| Concetto | Swap | Spread | Commissione |
|---|---|---|---|
| Definizione | Interesse maturato o pagato su posizioni overnight | Differenza tra prezzo bid e ask | Commissione addebitata per ogni operazione |
| Impatto | Influenza le posizioni a lungo termine | Influenza ogni operazione | Influenza ogni operazione |
| Variabilità | Cambia con i tassi di interesse | Dipende dalla liquidità del mercato | Fissa o basata su percentuale |
