FINRA

La FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) è la principale organizzazione autoregolamentata per i broker-dealer negli Stati Uniti. È stata fondata nel 2007, subentrando alla National Association of Securities Dealers (NASD), e supervisiona la licenza, la condotta e l'attività di mercato delle società che operano nei mercati finanziari statunitensi, comprese alcune che offrono trading forex.

Cosa Regola la FINRA

• Licenze e registrazione: La FINRA registra le società di intermediazione e gli individui che vi lavorano, richiedendo loro di soddisfare standard di qualifica e competenza.
• Sorveglianza del mercato: monitora l'attività di trading utilizzando sistemi automatizzati per rilevare pratiche fraudolente o manipolative.
• Normativa: stabilisce le regole che i broker-dealer devono seguire per mantenere i mercati trasparenti ed equi.
• Risoluzione delle controversie: gestisce un processo di arbitrato e mediazione per le controversie tra investitori e broker-dealer, come alternativa al contenzioso.

Limiti della Supervisione FINRA

• Giurisdizione solo USA: L'autorità della FINRA si ferma al confine degli Stati Uniti, quindi non ha potere sui broker con sede altrove.
• Costi di conformità: soddisfare i requisiti della FINRA può essere costoso, il che può rappresentare un onere maggiore per i broker-dealer più piccoli.
• Critiche all'arbitrato: alcuni critici sostengono che il processo di arbitrato della FINRA favorisca l'industria rispetto agli investitori individuali.

FINRA Rispetto ad Altri Regolatori