エリオット波動理論は、1930年代にラルフ・ネルソン・エリオットによって開発されたテクニカル分析手法であり、投資家心理によって駆動される反復的で予測可能なサイクルとして金融市場の値動きを解釈します。この理論は、市場がランダムではなく認識可能な波動パターンで動くため、トレーダーが潜在的な価格の方向性と転換点を予測できると提唱しています。
エリオット波動分析の基礎は5波動と3波動のパターンです。5つの推進波動が主要トレンドの方向に動き、その後3つの修正波動がそれに逆らって動きます。このサイクルは異なる時間スケールで繰り返されます。分足チャートに現れるものは、より長い時間枠のパターンを反映しています。トレーダーはこのフラクタル構造を利用して、トレンドが終了する可能性のある場所と反転が開始される可能性のある場所を特定します。
一般的な波動パターン
エリオット波動理論は、トレーダーが市場のフェーズを認識するのに役立つ特定のパターンタイプを特定します。ジグザグパターンはシャープで明確な3波動構造を作成します。フラットパターンは、同様の長さの修正波動で横ばいに動きます。トレンドの開始（leading diagonal）または終了（ending diagonal）におけるウェッジ形状であるダイアゴナルパターンは、市場のモメンタムの遷移を示します。
実践的な取引への応用
トレーダーはエリオット波動理論を使用して、潜在的なサポートとレジスタンスレベルを特定し、プルバックの範囲を予測し、長期トレンドへのエントリータイミングを計ります。しかし、この手法には経験が必要です。波動の解釈は主観的であり、アナリストによって同じ値動きのカウントが異なる場合があり、極端なボラティリティやチョッピーな市場では波動パターンは信頼性が低くなります。
