マーチンゲール戦略は、取引ごとにポジションサイズを倍増させていく取引手法です。最終的に勝つことで、それまでの損失をすべて回収し、さらに最初の賭け金と同額の利益を得ることを目指します。これは、負けが無限に続くことはないという考えに基づいています。
その仕組みは単純です。まず100ドルで取引して負け、次に200ドルで取引して再び負け、さらに400ドルで取引します。最終的に勝ったとき、その利益でこれまでの損失をすべてカバーし、100ドルの純利益が残ります。このシステムが機能するのは、資金が尽きる前に勝てる取引に到達するのに十分な資金がある場合のみです。
致命的な欠陥は、指数関数的なスケールアップです。10回連続で負けた場合、最初のサイズの1,024倍のポジションが必要になります。ほとんどの取引口座にはこれだけの資金がなく、ブローカーは証拠金維持率の制限を課しているため、勝てる取引に到達する前に損失ポジションを決済しなければなりません。また、実際の市場はコイントスのように振る舞うわけではありません。トレンド相場やボラティリティの高い相場では、口座が維持できる期間よりもはるかに長い負けが続く可能性があります。マーチンゲールは、無限の資金とゼロコストのシナリオでのみ機能します。実際の制限がある取引では、損失を回収するよりも口座を破産させる可能性の方が高いです。
