Obligacje inwestycyjne to papiery dłużne emitowane przez firmy lub rządy z ratingiem 'BBB-' lub wyższym według S&P i Fitch, lub 'Baa3' lub wyższym według Moody's. Te ratingi wskazują na niskie lub umiarkowane ryzyko niewypłacalności, co czyni je najbardziej wiarygodnymi obligacjami niepaństwowymi dostępnymi na rynku.
Jak działają obligacje inwestycyjne
Inwestując w obligacje inwestycyjne, pożyczasz pieniądze emitentowi w zamian za regularne płatności odsetek, zazwyczaj wypłacane co pół roku. Kwota główna jest zwracana w dniu zapadalności. Ponieważ emitent ma silną wiarygodność kredytową, obligacje te oferują niższe rentowności niż obligacje o wysokim oprocentowaniu (śmieciowe), odzwierciedlając ich niższe ryzyko niewypłacalności. Czyni je to atrakcyjnymi dla konserwatywnych inwestorów i osób poszukujących przewidywalnych dochodów.
Uwagi dotyczące handlu
Dla traderów na rynku Forex obligacje inwestycyjne zapewniają dywersyfikację portfela — ich ruchy cenowe zazwyczaj różnią się od ruchów par walutowych, zmniejszając ogólną zmienność. Niosą jednak dwa główne ryzyka. Ryzyko stopy procentowej oznacza, że gdy stopy banku centralnego rosną, ceny istniejących obligacji spadają (ich rentowności stają się mniej atrakcyjne w porównaniu do nowych emisji). Ryzyko kredytowe, choć niskie, nadal istnieje: spowolnienie gospodarcze lub problemy specyficzne dla emitenta mogą obniżyć wartość obligacji. Ponieważ handlują wolniej niż rynki Forex, nadają się dla traderów szukających stabilności, a nie szybkich ruchów cenowych.
