Rozliczenie to proces wymiany walut po wykonaniu transakcji. Na rynku Forex odbywa się ono w dniu rozliczenia, zazwyczaj 2 dni robocze po wykonaniu transakcji (znane jako T+2).
Dlaczego rozliczenie trwa 2 dni
2-dniowa luka pozwala obu stronom na weryfikację szczegółów transakcji, potwierdzenie tożsamości i przygotowanie środków przed faktyczną wymianą walut. W dobie przelewów elektronicznych proces jest w większości zautomatyzowany, ale standard T+2 pozostaje konwencją rynkową.
Kluczowe elementy rozliczenia
- Data transakcji: Kiedy wykonujesz transakcję na swojej platformie.
- Data rozliczenia: Kiedy waluty faktycznie zmieniają właściciela, zazwyczaj 2 dni robocze później.
- Rolowanie: Jeśli nie zamkniesz pozycji w dniu rozliczenia, zostanie ona automatycznie rolowana na kolejny dzień rozliczenia. Obowiązuje niewielki koszt finansowania zwany opłatą swapową lub rolowaną.
Ryzyko rozliczenia
Jeśli jeden kontrahent nie dostarczy waluty w dniu rozliczenia, druga strona ponosi stratę. Jest to rzadkie w przypadku głównych brokerów i regulowanych giełd. Główne ryzyko to niewypłacalność kontrahenta w ciągu 2-dniowego okna przed wymianą walut.
Data spot a data rozliczenia
Handel spot (T+0) wymienia waluty natychmiast; handel rozliczeniowy wykorzystuje T+2. Handel kontraktami terminowymi określa zupełnie inną datę rozliczenia. Dla większości inwestorów detalicznych na rynku Forex rozliczenie jest automatyczne i obsługiwane przez brokera.
