FINRA

FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) jest główną samorządową organizacją dla brokerów-dealerów w Stanach Zjednoczonych. Została założona w 2007 roku, przejmując obowiązki od National Association of Securities Dealers (NASD), i nadzoruje licencjonowanie, postępowanie oraz działalność rynkową firm działających na amerykańskich rynkach finansowych, w tym tych oferujących handel na rynku Forex.

Co reguluje FINRA

• Licencjonowanie i rejestracja: FINRA rejestruje firmy brokerskie i osoby, które dla nich pracują, wymagając od nich spełnienia standardów kwalifikacji i kompetencji.
• Nadzór nad rynkiem: monitoruje aktywność handlową za pomocą systemów automatycznych w celu wykrywania praktyk oszukańczych lub manipulacyjnych.
• Ustanawianie przepisów: ustanawia zasady, których muszą przestrzegać brokerzy-dealerzy, aby utrzymać przejrzystość i uczciwość rynków.
• Rozstrzyganie sporów: prowadzi proces arbitrażu i mediacji w sprawach sporów między inwestorami a brokerami-dealerami, jako alternatywę dla postępowania sądowego.

Ograniczenia nadzoru FINRA

• Jurysdykcja tylko w USA: jurysdykcja FINRA kończy się na granicy USA, więc nie ma ona władzy nad brokerami z siedzibą gdzie indziej.
• Koszty zgodności: spełnienie wymagań FINRA może być kosztowne, co może stanowić większe obciążenie dla mniejszych brokerów-dealerów.
• Krytyka arbitrażu: niektórzy krytycy twierdzą, że proces arbitrażu FINRA faworyzuje branżę kosztem indywidualnych inwestorów.

FINRA w porównaniu do innych regulatorów