Slippage é a diferença entre o preço de execução esperado de uma negociação e o preço real em que a negociação é preenchida. Quando você coloca uma ordem a um nível de preço específico, movimentos de mercado ou baixa liquidez podem fazer com que sua execução ocorra a um preço diferente. Se o mercado se mover a seu favor antes da execução, você obtém slippage positivo; se ele se mover contra você, você obtém slippage negativo.
Como Ocorre o Slippage
O slippage ocorre com mais frequência durante alta volatilidade ou baixa liquidez. Quando os preços se movem rapidamente (por exemplo, em grandes anúncios de notícias ou nos horários de abertura e fechamento do mercado), o preço pode mudar entre o momento em que você clica em "comprar" e quando seu corretor processa a ordem. Durante períodos de baixa liquidez, pode não haver oferta ou demanda suficiente ao seu preço esperado, então sua ordem é preenchida a um nível menos favorável.
Slippage Positivo vs. Negativo
Slippage positivo significa que você obtém um preço melhor do que o esperado — sua compra é preenchida abaixo do seu limite, ou sua venda é preenchida acima dele. Isso é menos comum, mas uma surpresa agradável. Slippage negativo é o oposto: sua compra é preenchida acima do seu limite, ou sua venda é preenchida abaixo — custando dinheiro.
Ordens a Mercado vs. Ordens Limite
Ordens a mercado são mais vulneráveis a slippage do que ordens limite. Uma ordem a mercado é executada imediatamente pelo preço disponível, enquanto uma ordem limite só é preenchida se o mercado atingir seu preço especificado ou melhor. Alguns traders aceitam um pequeno slippage negativo em negociações rápidas, mas usam ordens limite para evitar preenchimentos surpresa em posições de longo prazo.
Slippage vs. Spread
O slippage difere do spread. O spread é a diferença de custo fixo entre os preços de compra e venda que existe constantemente, enquanto o slippage é a lacuna entre o seu preço esperado e o preço de execução real. Ambos reduzem sua margem de lucro nas negociações.
