量化紧缩（QT）与量化宽松（QE）相反。中央银行通过出售或允许在量化宽松期间积累的金融资产到期而不进行再投资来减少货币供应量并对抗通货膨胀。这会缩小央行的资产负债表，并从金融体系中撤出流动性。
中央银行通过出售政府债券、抵押贷款支持证券或其他资产，或允许它们到期而不予替换来实施量化紧缩。随着货币从流通中被撤出，货币供应量收缩。这通常会导致利率上升，使借贷成本更高，并可能减缓经济增长和投资。
量化紧缩对零售外汇市场有显著影响。随着利率上升，实施量化紧缩的国家的货币通常会走强，因为较高的利率使其债券和存款对国际投资者更具吸引力。然而，量化紧缩也可能增加市场波动性和不确定性，尤其是在实施过于激进的情况下。
与直接在特定时间点提高政策利率的加息不同，量化紧缩通过在数周或数月内逐步减少央行的资产持有量来运作。量化紧缩和加息通常同时发生，从而加强了紧缩效应。
交易员密切关注量化紧缩的公告，因为它们标志着从宽松政策转向限制性政策。美联储等主要中央银行在经历长时间的量化宽松后，会利用量化紧缩来正常化资产负债表。量化紧缩的步伐和规模会影响货币对，特别是兑美元的汇率，因为当美国货币政策收紧时，美元通常会走强。
