掉期

掉期是指您持有外匯倉位隔夜時賺取或支付的利息。交易者根據該貨幣對中兩種貨幣之間的利率差異獲得信用或產生借記。掉期金額取決於貨幣對、倉位大小、當前利率以及您的經紀商的政策。

掉期如何運作

每種貨幣都有其中央銀行設定的利率。當您持有倉位時，您會賺取您做多貨幣的利息，並支付您做空貨幣的利息。淨差額——每日計算——將添加到您的帳戶或從您的帳戶中扣除。掉期金額取決於貨幣對、倉位大小、當前利率以及您的經紀商的政策。

正掉期與負掉期

正掉期會在隔夜為您的帳戶增加信用——您透過持有倉位賺取金錢。負掉期則會向您收費。方向很重要：做多高利率貨幣並做空低利率貨幣通常會產生正掉期。反之則會產生負掉期。

利差交易與實際影響

交易者透過利差交易策略性地利用掉期差異，持有倉位以從利率差中獲利。這對於每日信用累積的長期交易非常有效。然而，如果中央銀行更改利率，掉期可能會急劇變化，而持有數週的倉位的負掉期可能會顯著降低利潤。