MiFID
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Forex- und CFD-Broker, die unter MiFID reguliert werden, müssen die Standards der Europäischen Union für Transparenz, Kundenschutz und Handelsausführung erfüllen. Die unten aufgeführten Broker verfügen über eine MiFID-Genehmigung.
Brokers regulated by MiFID
EXNESSRead review- Niedrige Spreads
- Sehr schnelle Orderausführung
Saxo BankRead review- Große Auswahl an handelbaren Instrumenten
- Starke regulatorische Compliance und Sicherheitsmaßnahmen
Admiral MarketsRead review- Niedrige Spreads und zuverlässige Handelsbedingungen
- Tägliche Marktanalysen und Qualitäts-Prognosen
FxProRead review- Auszahlungen werden schnell bearbeitet
- Einlagen sind versichert
SberbankRead review- Große Auswahl an Handelsinstrumenten, einschließlich Aktien und Indizes, über die Plattform von eToro
- Copy-Trading-Tools ermöglichen es Ihnen, die Positionen anderer Händler zu spiegeln
Your triomarketsRead review- Große Auswahl an handelbaren Instrumenten
- Vollständig regulierter, reiner STP-Broker
Scandinavian Capital MarketsRead review- Regulierter ECN-Broker (Finansinspektionen, Schweden)
- Auswahl an cTrader-, Currenex- und MetaTrader 4-Plattformen
MiFID — die Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente — ist der regulatorische Rahmen der Europäischen Union für Wertpapierfirmen und Wertpapiermärkte, einschließlich vieler Forex- und CFD-Broker, die in EU-Mitgliedstaaten lizenziert sind. Sie legt Regeln für Markttransparenz, Kundenschutz und Handelsausführung fest, die von MiFID-regulierten Brokern befolgt werden müssen.
Was MiFID regelt
MiFID harmonisiert die Regulierung von Wertpapiermärkten in der gesamten EU, um den Wettbewerb und den Verbraucherschutz bei Wertpapierdienstleistungen zu erhöhen. Zu den wichtigsten Anforderungen gehören:
- Transparenz: verbesserte Offenlegung von Pre-Trade- und Post-Trade-Daten in Finanzmärkten.
- Klassifizierung von Kunden: Kunden werden als Privatkunden, professionelle Kunden oder geeignete Gegenparteien kategorisiert, wobei jede Kategorie ein unterschiedliches Schutzniveau genießt.
- Best Execution: Unternehmen müssen alle zumutbaren Schritte unternehmen, um bei der Ausführung von Aufträgen das bestmögliche Ergebnis für die Kunden zu erzielen.
- Produkt-Governance: Anlageprodukte müssen für eine identifizierte Verbrauchergruppe konzipiert und entsprechend vertrieben werden.
- Meldepflichten: Unternehmen müssen den nationalen Aufsichtsbehörden detaillierte Handelsinformationen melden.
Herausforderungen der MiFID-Compliance
Der Geltungsbereich von MiFID verursacht reale Kosten für Broker und indirekt für die Marktstruktur, in der sie tätig sind:
- Komplexität: Die detaillierten Regeln der Richtlinie sind für kleinere Unternehmen anspruchsvoll.
- Kosten der Compliance: MiFID-konforme Systeme und Verfahren erfordern kontinuierliche Investitionen.
- Marktfragmentierung: Einige Marktteilnehmer argumentieren, dass MiFID die EU-Finanzmärkte fragmentiert hat.
- Datenüberlastung: Das Volumen der erforderlichen Meldungsdaten kann schwer zu verwalten sein.
MiFID im Vergleich zu anderen regulatorischen Rahmenwerken
MiFID ist eines von mehreren wichtigen Rahmenwerken, die Finanzmärkte regeln, wobei jedes einen anderen regionalen Geltungsbereich und Fokus hat:
| Merkmal | MiFID | Dodd-Frank Act | EMIR |
|---|---|---|---|
| Region | EU | USA | EU |
| Fokus | Markttransparenz, Anlegerschutz | Finanzstabilität, Verbraucherschutz | Derivatemärkte, Reduzierung systemischer Risiken |
| Meldepflichten | Umfangreich, deckt alle Anlageklassen ab | Umfassend, konzentriert sich auf Swaps | Obligatorische Clearing- und Handelsberichterstattung für OTC-Derivate |
Für Händler bedeutet eine MiFID-Genehmigung, dass ein Broker unter EU-weiten Regeln für Transparenz, Kundenkategorisierung und Ausführungsqualität tätig ist – Faktoren, die neben der spezifischen Lizenz und der zuständigen Aufsichtsbehörde eines Brokers geprüft werden sollten.