Ký quỹ là khoản tiền ký gửi hoặc tài sản thế chấp bạn duy trì trong tài khoản giao dịch để giữ cho các vị thế mở. Được biểu thị dưới dạng phần trăm của quy mô vị thế, nó xác định lượng vốn bạn cần để kiểm soát một vị thế lớn hơn. Yêu cầu ký quỹ 1% có nghĩa là bạn cần đặt cọc 1% tổng giá trị giao dịch.
Cách Ký Quỹ Hoạt Động
Ký quỹ cho phép bạn tiếp cận đòn bẩy—các khoản tiền vay từ nhà môi giới của bạn—để kiểm soát các vị thế lớn hơn số dư tài khoản của bạn cho phép. Điều này khuếch đại cả lợi nhuận tiềm năng từ biến động giá thuận lợi và thua lỗ tiềm năng từ biến động bất lợi.
Các Khái Niệm Chính
Yêu Cầu Ký Quỹ
Được đặt ra bởi các nhà môi giới, đây là số vốn tối thiểu cần thiết để bắt đầu và duy trì một giao dịch, được biểu thị dưới dạng phần trăm của quy mô vị thế.
Gọi Ký Quỹ
Được đưa ra khi số dư tài khoản của bạn giảm xuống dưới mức ký quỹ yêu cầu do thua lỗ, yêu cầu bạn gửi thêm tiền hoặc đóng các vị thế.
Tỷ Lệ Đòn Bẩy
Xác định số tiền vay so với vốn của bạn. Đòn bẩy cao hơn khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ.
Rủi Ro Giao Dịch Ký Quỹ
Mặc dù ký quỹ làm tăng tiềm năng lợi nhuận, nó cũng mang lại những rủi ro đáng kể. Không duy trì đủ ký quỹ sẽ dẫn đến việc thanh lý bắt buộc các vị thế, thường ở mức giá bất lợi. Căng thẳng tâm lý do đòn bẩy cao có thể làm suy giảm khả năng ra quyết định.
Giao dịch ký quỹ thành công đòi hỏi quản lý rủi ro kỷ luật, bao gồm các lệnh dừng lỗ và định cỡ vị thế cẩn thận để bảo vệ vốn của bạn.
Ký Quỹ so với Các Khái Niệm Giao Dịch Khác
| Khái Niệm | Ký Quỹ | Đòn Bẩy | Mức Dừng Lỗ |
|---|---|---|---|
| Định Nghĩa | Vốn cần thiết để mở và duy trì một vị thế | Sử dụng tiền vay để tăng lợi nhuận tiềm năng | Điểm mà nhà môi giới đóng các vị thế thua lỗ |
| Vai Trò Trong Giao Dịch | Hoạt động như một khoản tiền đặt cọc bảo đảm | Khuếch đại quy mô vị thế có thể kiểm soát | Cơ chế an toàn chống lại số dư âm |
| Yếu Tố Rủi Ro | Cao (nếu quản lý sai) | Cực kỳ cao | Biện pháp phòng ngừa chống thua lỗ quá mức |
