Eine Stop-Limit-Order ist eine zweiteilige Order, die einen Stop-Trigger mit einem Limitpreis kombiniert. Wenn Ihr festgelegter Stop-Preis erreicht wird, platziert die Order automatisch eine Limit-Order zu Ihrem festgelegten Preis oder besser. Dies bietet Ihnen eine automatische Auslösung plus Preiskontrolle, birgt jedoch das Risiko, dass Ihre Order nicht ausgeführt wird, wenn der Marktpreis Ihren Limitpreis niemals erreicht.
So funktioniert es
Eine Stop-Limit-Order hat zwei Preise: den Stop-Preis (den Auslöser) und den Limitpreis (Ihren Ausführungspreis-Schwellenwert). Wenn der Markt den Stop-Preis erreicht, wird Ihre Limit-Order sofort platziert. Der Handel wird jedoch nur ausgeführt, wenn der Marktpreis anschließend Ihren Limitpreis erreicht. Wenn sich der Markt über Ihr Limit hinaus bewegt, ohne es zu berühren, bleibt Ihre Order unerfüllt.
Hauptvorteile
- Preissicherheit: Sie kontrollieren den genauen Preis, zu dem Ihr Handel ausgeführt wird
- Automatische Auslösung: Die Order wird basierend auf von Ihnen voreingestellten Preisniveaus aktiviert
- Risikobewahrung: Kombiniert Stop-Loss-Schutz mit Preiskontrolle
- Nützlich für geplante Trades in mäßig volatilen Märkten
Hauptnachteile
- Keine Ausführungsgarantie: Wenn der Marktpreis Ihr Limit niemals erreicht, bleibt Ihre Order unerfüllt
- Teilausführungen: In dünnen Märkten wird möglicherweise nur ein Teil Ihrer Order ausgeführt
- Verpasste Gelegenheiten: Schnell bewegende Märkte können den Stop auslösen, aber den Limitpreis verfehlen
- Slippage: Der Limitpreis wird in sich schnell ändernden Märkten möglicherweise nicht erreicht, was zu unerfüllten Orders führt
- Komplexität: Komplizierter als einfache Markt- oder Limit-Orders
Vergleich mit anderen Orders
Eine Stop-Loss-Order wird zu Ihrem Stop-Preis ausgelöst, wird aber zu einer Market-Order, die eine Ausführung zu jedem verfügbaren Preis garantiert. Eine Market-Order wird sofort zum aktuellen Marktpreis ohne Preiskontrolle ausgeführt. Eine einfache Limit-Order wird nur zu Ihrem angegebenen Preis ausgeführt, hat aber keinen automatischen Auslöser.
Wann Stop-Limit-Orders verwendet werden sollten
Stop-Limit-Orders eignen sich am besten für vorab geplante Einstiege und Ausstiege, bei denen Sie sowohl Ihr Auslöserniveau als auch den akzeptablen Preis kennen. Verwenden Sie sie in mäßig volatilen Märkten. Vermeiden Sie sie in schnelllebigen Märkten, in denen sich die Preise schnell ändern. Wenn die garantierte Ausführung Ihre Priorität ist, verwenden Sie stattdessen eine Stop-Loss-Order. Wenn Sie nur Preiskontrolle ohne Auslöser wünschen, verwenden Sie eine einfache Limit-Order.
