Riskimaandja on kaupleja, kes kasutab vastandpositsioone, et vähendada hinnamuutustest tulenevate võimalike kahjude mõju. Valuutaturul tähendab see finantsilise turvavõrgu loomiseks samaaegselt vastassuundades liikumiste positsioonide hoidmist.
Kuidas riskimaandjad tegutsevad
Riskimaandjad kaitsevad olemasolevaid positsioone vastandlike positsioonide võtmise või tuletisinstrumentide, nagu optsioonid ja futuurid, kasutamisega. Näiteks võib kaupleja, kellel on pikk EUR/USD positsioon, avada korreleeritud paaris lühikese positsiooni, et kompenseerida võimalikke kahjusid euro nõrgenemise korral. See nõuab korrelatsioonide ja turutingimuste pidevat jälgimist.
Riskimaandjate kasutatavad meetodid
Levinud riskimaandamise lähenemisviiside hulka kuuluvad paaritehingud (vastandpositsioonid korreleeritud paarides), optsioonilepingud (kaitse kahjulike hinnamuutuste eest) ja tuletisinstrumentide (futuurid või tähtajalised lepingud) kasutamine intressimäärade fikseerimiseks. Igal meetodil on erinevad kulud ja keerukuse tasemed.
Kulud ja kompromissid
Riskimaandamine ei ole tasuta. Vahed, vahendustasud ja üleöö tasud vähendavad kasumit ning vaiksetel turgudel võivad need ületada saadud kaitset. Lisaks võib riskimaandamine ebaõnnestuda, kui turud ootamatult avanevad või kui maakler strateegiat piirab. Riskimaandajad peavad samuti vältima üleriskimaandamist – liigse keerukuse loomist, mis suurendab kulusid ilma proportsionaalse kaitseta.
Miks riskimaandajad seda lähenemisviisi valivad
Riskimaandajad eelistavad kapitali säilitamist maksimaalse kasumipotentsiaali asemel. See strateegia sobib kauplejatele, kes hoiavad pikaajalisi positsioone, peavad haldama suuri riske või tegutsevad volatiilsetes valuutapaarides, kus ootamatud liikumised kujutavad märkimisväärset riski. Kompromissiks on vähendatud kahjumirisk suurema kasumipotentsiaali arvelt.
