アンダートレーディングとは、トレーダーが取引計画や市場の状況が示すよりも少ない、または小さいポジションを取ることです。これは通常、恐怖、自信の欠如、または過度のリスク回避から生じます。
慎重さは賢明に聞こえますが、アンダートレーディングはしばしば裏目に出ます。健全な戦略なしに取引を避けたり、ポジションサイズを縮小したりすることで、トレーダーは収益性の高い機会を逃し、収益の可能性を制限します。これは機会費用を生み出します。つまり、得られる収益と、よりバランスの取れたアプローチで得られたであろう収益との差です。
アンダートレーディングは、トレーダーがさまざまな市場状況で貴重な経験を積むことを妨げます。合理的な取引から手を引くことは、市場が変化するにつれて適応するために必要な判断力と直感を養いません。時間の経過とともに、恐怖は増幅し、取引が明らかにあなたの戦略に合致している場合でも、取引を実行することがより困難になる可能性があります。
本当の問題は心理的なものです。アンダートレーダーは、しばしば自分自身を二度考え、機会を逃したことによるストレスを経験し、徐々に自身の分析に対する自信を失っていきます。これは、慎重さが麻痺に変わるサイクルを生み出します。
解決策はバランスです。堅牢な取引計画は、感情ではなく、実際の市場状況と口座サイズに基づいて、ポジションサイジング、取引頻度、およびリスク制限を定義します。目標は無謀な取引ではなく、1週間に1回の取引であれ10回の取引であれ、戦略を真の機会に一致させる規律ある実行です。
