공매도 포지션은 자산 가격이 하락할 것이라는 데 베팅하는 것입니다. 공매도 포지션에 진입하려면 브로커로부터 자산(일반적으로 통화쌍)을 빌려 현재 가격에 판매한 후 나중에 더 낮은 가격에 다시 구매하는 것을 목표로 합니다. 판매 가격과 구매 가격의 차이에서 이자 비용과 수수료를 제외한 금액이 수익입니다.
공매도 포지션 작동 방식
예시: EUR/USD가 하락할 것으로 예상하고 1.1000에 공매도합니다. 브로커로부터 해당 통화쌍을 빌려 판매합니다. 가격이 1.0900으로 하락하면 다시 구매하여 반환하고 100핍의 이익을 확정합니다(차입 비용 제외). 브로커는 차입한 자산에 대해 매일 이자를 부과하며, 이는 비용에 추가됩니다.
위험 대 보상
매수 후 매도하는 롱 포지션은 초기 투자 금액으로 위험이 제한되는 반면, 공매도 포지션은 이론적으로 무제한의 위험을 가집니다. 가격이 하락하는 대신 상승하면 점점 더 높은 가격에 다시 구매해야 합니다. 급격한 가격 급등은 상당한 손실로 포지션을 청산하게 만들 수 있습니다. 공매도 포지션은 엄격한 손절매 규율과 명확한 청산 계획이 필요합니다.
트레이더가 공매도를 사용하는 경우
공매도 포지션은 롱 포트폴리오를 헤지하거나, 특히 경제적 불확실성이나 통화쌍에 대한 부정적인 심리가 있을 때 하락하는 시장에서 수익을 창출하는 데 유용합니다.
