Rata Trezoreriei este rata dobânzii pe care guvernul SUA o plătește pentru titlurile sale de datorie — bonuri, note și obligațiuni de trezorerie. Aceste rate sunt exprimate în procente și servesc drept reper pentru ratele dobânzilor și costurile de împrumut în sistemul financiar global.
Titlurile de trezorerie sunt clasificate în funcție de scadență: bonurile de trezorerie ajung la scadență în mai puțin de un an și oferă, de obicei, randamente mai mici; notele de trezorerie ajung la scadență între 1 și 10 ani, cu randamente moderate; obligațiunile de trezorerie ajung la scadență peste 10 ani și oferă randamente mai mari. Ratele trezoreriei fluctuează în funcție de așteptările privind inflația, deciziile de politică monetară ale Rezervei Federale și sentimentul general al pieței.
Pentru traderii de forex, ratele trezoreriei contează deoarece influențează evaluările valutare. Ratele mai mari ale Trezoreriei SUA atrag investiții străine în active denominate în dolari, întărind dolarul. Dimpotrivă, atunci când ratele scad, dolarul se depreciază, de obicei. O dinamică importantă de înțeles este relația inversă dintre ratele trezoreriei și prețurile obligațiunilor: când ratele cresc, prețurile obligațiunilor existente scad și invers. Această relație creează oportunități și riscuri pentru traderii care dețin poziții legate de obligațiuni sau tranzacționează perechi valutare sensibile la diferențele de rată a dobânzii.
