Stop Loss Order — это инструкция вашему брокеру автоматически продать позицию, когда цена упадет до определенного уровня. Он защищает ваш капитал, ограничивая ваши убытки по одной сделке. Как только будет достигнута цена стоп-лосс, ордер становится рыночным и исполняется по лучшей доступной цене.
Как работают Stop Loss Orders
Существует два типа Stop Loss Orders. Стандартный стоп-лосс устанавливается на фиксированной цене и не меняется; когда цена достигает этого уровня, ордер немедленно продается. Трейлинг-стоп-лосс является динамическим: он находится на фиксированном расстоянии ниже рыночной цены и автоматически поднимается вверх по мере роста цены, но остается на месте, если цена падает. Трейлинг-стопы полезны, поскольку они фиксируют прибыль, защищая от разворотов.
Зачем использовать Stop Loss Orders
- Автоматическое исполнение: исключает эмоции при выходе из убыточных сделок
- Сохранение капитала: четко определенный максимальный убыток на сделку
- Управление рисками: необходимо для определения размера позиции и управления счетом
- Трейлинг-стопы позволяют вам участвовать в росте, одновременно защищая прибыль
Проблемы
- Проскальзывание: на быстро движущихся или низколиквидных рынках вы можете получить исполнение по худшей цене, чем ваш уровень стоп-лосса
- Частичное исполнение: на низколиквидных рынках может быть исполнена только часть вашего ордера
- Преждевременные выходы: краткосрочные колебания рынка могут вызвать срабатывание вашего стоп-лосса, вынуждая вас выйти непосредственно перед восстановлением цены
Когда Stop Loss Orders дают обратный эффект
Stop Loss Orders могут привести к выходу из сделки в самый неподходящий момент — непосредственно перед разворотом цены. На рынках с высокой волатильностью и частыми ложными движениями затраты на многократное срабатывание стоп-лосса могут превысить выгоду от защиты. Рассмотрите возможность использования более широких стопов или других стратегий в условиях нестабильного рынка.
Stop-Loss vs. Take-Profit Orders
Take-Profit Order работает так же, но фиксирует прибыль, а не ограничивает убытки. Оба являются автоматическими ордерами, срабатывающими по цене. Stop-Loss управляет риском снижения; Take-Profit обеспечивает прибыль от роста.
