Lệnh Cắt Lỗ là một chỉ dẫn cho nhà môi giới của bạn tự động bán một vị thế khi giá giảm xuống một mức nhất định. Lệnh này bảo vệ vốn của bạn bằng cách giới hạn khoản lỗ tối đa bạn có thể chịu trong một giao dịch duy nhất. Khi mức giá dừng (stop price) đạt được, lệnh sẽ trở thành lệnh thị trường và được thực hiện ở mức giá tốt nhất có thể.
Cách Lệnh Cắt Lỗ Hoạt Động
Lệnh Cắt Lỗ có hai loại. Lệnh cắt lỗ tiêu chuẩn được đặt ở một mức giá cố định và không thay đổi; khi giá chạm đến mức đó, lệnh sẽ bán ngay lập tức. Lệnh cắt lỗ động (trailing stop-loss) là một lệnh linh hoạt: nó đặt ở một khoảng cách cố định dưới giá thị trường và tự động di chuyển lên trên khi giá tăng, nhưng giữ nguyên vị trí nếu giá giảm. Lệnh cắt lỗ động hữu ích vì chúng khóa lợi nhuận đồng thời bảo vệ khỏi sự đảo chiều.
Tại Sao Nên Sử Dụng Lệnh Cắt Lỗ
- Thực hiện tự động: loại bỏ yếu tố cảm xúc khi thoát khỏi các giao dịch thua lỗ
- Bảo toàn vốn: xác định rõ ràng khoản lỗ tối đa cho mỗi giao dịch
- Quản lý rủi ro: cần thiết cho việc xác định quy mô vị thế và quản lý tài khoản
- Lệnh cắt lỗ động cho phép bạn tham gia vào xu hướng tăng giá trong khi vẫn bảo vệ lợi nhuận
Thách Thức
- Trượt giá (Slippage): trong các thị trường biến động nhanh hoặc có khối lượng giao dịch thấp, bạn có thể bị khớp lệnh ở mức giá tệ hơn mức cắt lỗ đã đặt
- Khớp lệnh một phần: trong các thị trường có khối lượng giao dịch thấp, chỉ một phần lệnh của bạn có thể được thực hiện
- Thoát lệnh sớm: những biến động giá ngắn hạn có thể kích hoạt lệnh cắt lỗ của bạn, khiến bạn thoát lệnh ngay trước khi giá phục hồi
Khi Nào Lệnh Cắt Lỗ Phản Tác Dụng
Lệnh Cắt Lỗ có thể khiến bạn thoát lệnh vào thời điểm tồi tệ nhất—ngay trước khi giá đảo chiều. Trong các thị trường có biến động mạnh với những đợt tăng giảm giá thất thường, chi phí bị dừng lỗ lặp đi lặp lại có thể vượt quá lợi ích bảo vệ. Hãy cân nhắc sử dụng các lệnh cắt lỗ rộng hơn hoặc các chiến lược khác trong điều kiện thị trường biến động khó lường.
Lệnh Cắt Lỗ So Với Lệnh Chốt Lời
Lệnh Chốt Lời hoạt động tương tự nhưng nhằm mục đích khóa lợi nhuận thay vì giới hạn thua lỗ. Cả hai đều là các lệnh tự động, được kích hoạt bởi giá. Lệnh Cắt Lỗ quản lý rủi ro giảm giá; Lệnh Chốt Lời đảm bảo lợi nhuận tăng giá.
