การแทรกแซงของธนาคารกลางคือเมื่อธนาคารกลางของประเทศดำเนินการเพื่อมีอิทธิพลต่อมูลค่าสกุลเงินของตนในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ การดำเนินการเหล่านี้มีเป้าหมายเพื่อรักษาเสถียรภาพหรือปรับความสามารถในการแข่งขันของสกุลเงิน ซึ่งส่งผลต่อการกำหนดราคาการส่งออกและการนำเข้าของประเทศทั่วโลก
ธนาคารกลางใช้วิธีการหลักสองวิธี: การแทรกแซงโดยตรง (การซื้อหรือขายสกุลเงินในตลาดฟอเร็กซ์) และการแทรกแซงโดยอ้อม (การใช้นโยบายการเงิน เช่น การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย) ตัวอย่างเช่น ธนาคารกลางอาจขายสกุลเงินของตนเองเพื่อลดมูลค่าหากสกุลเงินนั้นแข็งค่าเกินไป หรือขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศและเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับสกุลเงิน
ธนาคารกลางเข้าแทรกแซงด้วยเหตุผลหลายประการ: เพื่อควบคุมแรงกดดันเงินเฟ้อที่เกิดจากการผันผวนของสกุลเงิน เพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยการปรับความสามารถในการแข่งขันของการส่งออกและการนำเข้า และเพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาดการเงินในช่วงที่มีความผันผวนสูง
อย่างไรก็ตาม การแทรกแซงจำนวนมากมาพร้อมกับข้อแลกเปลี่ยน การแทรกแซงที่มากเกินไปอาจทำให้มูลค่าสกุลเงินบิดเบือนไปจากปัจจัยพื้นฐานของตลาด สร้างการบรรเทาผลกระทบในระยะสั้นที่นำไปสู่ความไม่สมดุลในระยะยาว และกระตุ้นให้เกิดการตอบโต้จากประเทศอื่น ๆ ซึ่งบางครั้งอาจจุดชนวนสงครามค่าเงินที่ประเทศต่าง ๆ แข่งขันกันเพื่อลดมูลค่าเงินของตน
สำหรับการเทรดเดอร์ฟอเร็กซ์ การแทรกแซงของธนาคารกลางสร้างทั้งความเสี่ยงและโอกาส การประกาศแทรกแซงอาจทำให้เกิดการแกว่งตัวของราคาอย่างรวดเร็วในคู่สกุลเงิน การทำความเข้าใจแรงจูงใจและสัญญาณนโยบายของธนาคารกลางช่วยให้เทรดเดอร์คาดการณ์การเคลื่อนไหวที่อาจเกิดขึ้นได้ แม้ว่าการแทรกแซงจะยังคงคาดเดาได้ยากโดยเนื้อแท้ก็ตาม
