CFTC

คณะกรรมการกำกับดูแลการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (CFTC) เป็นหน่วยงานของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่กำกับดูแลตลาดอนุพันธ์ รวมถึงฟิวเจอร์ส ออปชัน และสวอปที่ใช้ในการซื้อขาย Forex ก่อตั้งขึ้นในปี 1974 โดยขึ้นทะเบียนและกำกับดูแลโบรกเกอร์เพื่อปกป้องผู้ค้าจากการฉ้อโกง การปั่นตลาด และการปฏิบัติทางการค้าที่มิชอบด้วยกฎหมาย

สิ่งที่ CFTC ทำ

การกำกับดูแลอนุพันธ์และการซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับ Forex ของ CFTC ครอบคลุมสี่หน้าที่หลัก:

• การเฝ้าระวังตลาด: การตรวจสอบกิจกรรมของตลาดแบบเรียลไทม์เพื่อตรวจจับการซื้อขายที่ปั่นตลาดหรือฉ้อโกง
• การออกกฎและการบังคับใช้: การเขียนและบังคับใช้กฎที่ควบคุมการซื้อขายอนุพันธ์
• การขึ้นทะเบียนและการกำกับดูแล: การขึ้นทะเบียนและกำกับดูแลโบรกเกอร์ ผู้จัดการกองทุนสินค้าโภคภัณฑ์ และที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์
• การรายงานข้อมูล: การรวบรวมและวิเคราะห์ข้อมูลตลาดสำหรับอุตสาหกรรมและผู้กำหนดนโยบาย

ข้อจำกัดของการกำกับดูแลของ CFTC

ขอบเขตอำนาจของ CFTC มีข้อจำกัดในทางปฏิบัติ:

• เขตอำนาจศาล: อำนาจของหน่วยงานครอบคลุมตลาดสหรัฐฯ ซึ่งทำให้เกิดช่องว่างในการกำกับดูแลการซื้อขายอนุพันธ์ที่เกิดขึ้นนอกประเทศ
• ทรัพยากร: หน่วยงานต้องปรับตัวให้เข้ากับเทคโนโลยีการซื้อขายใหม่ๆ ด้วยบุคลากรและงบประมาณที่จำกัด
• นวัตกรรมเทียบกับการกำกับดูแล: การสร้างสมดุลระหว่างผลิตภัณฑ์การซื้อขายใหม่กับเสถียรภาพของตลาดเป็นการแลกเปลี่ยนที่ต่อเนื่อง

CFTC เทียบกับหน่วยงานกำกับดูแลอื่น ๆ

เหตุใดจึงมีความสำคัญต่อผู้ค้า

โบรกเกอร์ที่ขึ้นทะเบียนกับ CFTC จะต้องปฏิบัติตามกฎการเฝ้าระวังตลาด ทุน และการรายงาน และอยู่ภายใต้หน่วยงานกำกับดูแลที่มีอำนาจบังคับใช้ในสหรัฐฯ สิ่งนั้นไม่ได้ครอบคลุมถึงกิจกรรมนอกเขตอำนาจศาลของสหรัฐฯ ดังนั้น การขึ้นทะเบียนกับ CFTC จึงครอบคลุมเฉพาะธุรกิจที่ได้รับการกำกับดูแลในสหรัฐฯ ของโบรกเกอร์เท่านั้น