Fractional Reserve Banking ist ein Bankensystem, bei dem Banken den Großteil ihrer Einlagen verleihen und nur einen kleinen Bruchteil (die „Reserve“) als Bargeld halten. Dies funktioniert, weil die Einlagen nicht alle auf einmal abgehoben werden, was es den Banken ermöglicht, von der Differenz zwischen den Zinsen, die sie auf Einlagen zahlen, und den Zinsen, die sie für Kredite verlangen, zu profitieren.
So funktioniert es: Wenn eine Bank 100 Millionen US-Dollar an Einlagen erhält und 10 % (10 Millionen US-Dollar) als Reserve halten muss, kann sie die restlichen 90 Millionen US-Dollar an Kreditnehmer verleihen. Diese Kreditnehmer geben das Geld aus, das auf anderen Banken eingezahlt wird, die dann wieder den Großteil davon verleihen. Dieser „Geldschöpfungsmultiplikator“-Effekt erweitert die Geldmenge und kurbelt die Wirtschaft an – er birgt aber auch Risiken.
Wie es sich auf Forex-Märkte auswirkt
Das Fractional Reserve Banking beeinflusst Währungswerte und die Forex-Liquidität. Wenn Banken aggressiv Kredite vergeben und die Kreditvergabe ausweiten, wächst die Geldmenge und die Währungen können schwächer werden. Wenn sich die Kreditvergabe strafft (eine Kreditklemme), geschieht das Gegenteil. Das Verständnis dieser Zyklen hilft Ihnen, breitere Währungstrends zu antizipieren, die durch die Politik der Zentralbanken und die Gesundheit des Bankensektors bestimmt werden.
Wichtige Risiken
Wenn Einleger gleichzeitig das Vertrauen verlieren und ihre Gelder zurückfordern – ein „Bank Run“ –, können die Banken nicht jedem auszahlen, da die meisten Einlagen bereits verliehen sind. Dies kann zu Bankpleiten und systemischen Finanzkrisen führen. Während wirtschaftlicher Aufschwünge fördert das Fractional Reserve Banking riskante Kreditvergaben; während Abschwüngen friert die Kreditvergabe ein und die Volkswirtschaften schrumpfen. Diese Aufschwung-Abschwung-Zyklen wirken sich direkt auf die Forex-Volatilität und die Handelsmöglichkeiten aus.
Warum Forex-Händler sich dafür interessieren sollten
Das Fractional Reserve Banking ist das Fundament moderner Geldsysteme. Entscheidungen der Zentralbanken über die Mindestreserveanforderungen beeinflussen Zinssätze, Geldmenge und letztendlich die Währungsbewertungen. Die Beobachtung der Bankbedingungen – Kreditexpansion, Kreditwachstum, Stimulus der Zentralbanken – gibt Ihnen Einblicke, welche Währungen stärker oder schwächer werden könnten.
