ระบบสำรองเงินตามสัดส่วน เป็นระบบธนาคารที่ธนาคารปล่อยสินเชื่อเงินฝากส่วนใหญ่ของตน โดยเก็บเงินสดไว้เพียงส่วนเล็กน้อย (เรียกว่า "เงินสำรอง") ระบบนี้ทำงานได้เพราะโดยทั่วไปแล้วผู้ฝากเงินไม่ได้ถอนเงินทั้งหมดพร้อมกัน ทำให้ธนาคารสามารถทำกำไรจากส่วนต่างระหว่างดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับเงินฝากและดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจากเงินกู้
นี่คือวิธีการทำงาน: หากธนาคารได้รับเงินฝาก 100 ล้านดอลลาร์ และถูกกำหนดให้ต้องเก็บเงินสำรองไว้ 10% (10 ล้านดอลลาร์) ธนาคารจะสามารถปล่อยกู้ส่วนที่เหลือ 90 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้กู้ได้ ผู้กู้เหล่านั้นใช้จ่ายเงิน ซึ่งจะถูกนำไปฝากในธนาคารอื่น ๆ ซึ่งก็จะปล่อยกู้ส่วนใหญ่ของเงินนั้นอีกครั้ง ปรากฏการณ์ "ตัวทวีคูณเงิน" นี้จะขยายปริมาณเงินและกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจ—แต่ก็สร้างความเสี่ยงเช่นกัน
ผลกระทบต่อตลาดฟอเร็กซ์
ระบบสำรองเงินตามสัดส่วนส่งผลต่อมูลค่าสกุลเงินและสภาพคล่องของตลาดฟอเร็กซ์ เมื่อธนาคารปล่อยสินเชื่อและขยายเครดิตอย่างจริงจัง ปริมาณเงินจะเพิ่มขึ้นและสกุลเงินอาจอ่อนค่าลง เมื่อเครดิตตึงตัว (ภาวะสินเชื่อตึงตัว) จะเกิดสิ่งที่ตรงกันข้าม การทำความเข้าใจวัฏจักรเหล่านี้จะช่วยให้คุณคาดการณ์แนวโน้มสกุลเงินในวงกว้างที่ขับเคลื่อนโดยนโยบายของธนาคารกลางและสุขภาพของภาคธนาคาร
ความเสี่ยงที่สำคัญ
หากผู้ฝากเงินสูญเสียความเชื่อมั่นและถอนเงินพร้อมกัน—เรียกว่า "การแห่ถอนเงิน"—ธนาคารจะไม่สามารถจ่ายเงินให้ทุกคนได้ เนื่องจากเงินฝากส่วนใหญ่ได้ถูกปล่อยกู้ไปแล้ว สิ่งนี้สามารถกระตุ้นให้เกิดการล้มละลายของธนาคารและวิกฤตการณ์ทางการเงินในระบบ ในช่วงที่เศรษฐกิจเฟื่องฟู ระบบสำรองเงินตามสัดส่วนจะส่งเสริมการปล่อยสินเชื่อที่มีความเสี่ยง ในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำ เครดิตจะหยุดชะงักและเศรษฐกิจจะหดตัว วัฏจักรขาขึ้น-ขาลงเหล่านี้ส่งผลโดยตรงต่อความผันผวนของตลาดฟอเร็กซ์และโอกาสในการซื้อขาย
เหตุใดผู้ค้าฟอเร็กซ์จึงควรใส่ใจ
ระบบสำรองเงินตามสัดส่วนเป็นรากฐานของระบบการเงินสมัยใหม่ การตัดสินใจของธนาคารกลางเกี่ยวกับข้อกำหนดเงินสำรองส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ย ปริมาณเงิน และท้ายที่สุดคือการประเมินมูลค่าสกุลเงิน การติดตามสภาวะทางการเงิน—การขยายตัวของเครดิต การเติบโตของสินเชื่อ การกระตุ้นเศรษฐกิจของธนาคารกลาง—จะช่วยให้คุณเข้าใจว่าสกุลเงินใดอาจแข็งค่าหรืออ่อนค่าลง
