Inflatsioon on üldine hinnatõusu määr kaupadele ja teenustele, mis vähendab raha ostujõudu. Valuutakauplejate jaoks on inflatsioon oluline, kuna keskpangad reageerivad sellele tavaliselt intressimäärade tõstmisega, mis tugevdab nende valuutat. Kaupleja, kes hoiab valuutat riigis, kus valitseb kõrge inflatsioon, võib näha valuuta nõrgenemist, hoolimata keskpanga intressimäärade reaktsioonist või selle tõttu.
Keskpangad mõõdavad inflatsiooni selliste indeksite abil nagu tarbijahinnaindeks (CPI), mis jälgib kaupade korvi hinnamuutusi aja jooksul. Inflatsioonil on kolm peamist põhjustajat: nõudlusest tingitud (nõudlus ületab pakkumist), kuludest tingitud (tootmiskulude tõus, nagu palgad või materjalid) ja sisseehitatud (palgatõusud, mis vallandavad edasised hinnatõusud – palga-hinna spiraal).
Valuutakauplemise tagajärjed
Kõrge inflatsioon vallandab tavaliselt keskpankade intressimäärade tõusu, tekitades volatiilsust ja valuuta tugevnemist. Valuuta tugevneb, kui selle keskpank tõstab intressimäärasid inflatsiooni vastu võitlemiseks, meelitades ligi välisinvestoreid, kes otsivad kõrgemat tulu. Ootamatult kõrge inflatsioon võib samuti turge rahutuks muuta – kauplejad kardavad, et keskpank on kontrolli kaotanud, mis võib põhjustada müügilaineid.
Inflatsioonitrendide ja keskpankade reaktsioonide mõistmine on oluline, et ennustada intressimäärade liikumisi, mis keskpikas perspektiivis enamiku valuutaturgude suunda määravad.
