Jistina je počáteční částka kapitálu, kterou vložíte na obchodní účet. Tvoří finanční základ vašeho obchodování a určuje velikost pozic, které můžete otevřít, a potenciální zisky nebo ztráty z každého obchodu.
Vaše jistina přímo ovlivňuje vaše řízení rizik. Stanovuje strop pro to, kolik si můžete dovolit ztratit na jakékoli jednotlivé pozici. Například, pokud je vaše jistina 10 000 USD a rozhodnete se riskovat 2 % na obchod, jste ochotni akceptovat maximální ztrátu 200 USD na této pozici. Tato směrnice vám pomůže nastavit vhodné velikosti pozic a úrovně stop-loss pro ochranu kapitálu.
Jistina také ovlivňuje rozhodování o pákovém efektu. Mnoho obchodníků používá pákový efekt k zesílení velikosti pozic, ale má to dvě strany – pákový efekt stejně násobí i ztráty. Znalost vaší jistiny vám pomůže zvolit úroveň pákového efektu, která odpovídá vaší toleranci k riziku a zabraňuje nadměrnému vystavení výkyvům trhu.
Běžnou chybou je nadměrné obchodování: riskování příliš velké části jistiny na jediný obchod nebo dovolení, aby emočně řízená rozhodnutí (jako je obchodování z pomsty po ztrátě) rychle narušila váš účet. Úspěšní obchodníci považují jistinu za pevné vodítko a upravují velikosti pozic vzhledem k ní, místo aby obchodovali se stejnou velikostí kontraktu bez ohledu na zůstatek na účtu.
