NFA

Die NFA – National Futures Association – ist eine Selbstregulierungsorganisation (SRO), die die US-Derivatebranche, einschließlich Forex, Futures und Swaps, beaufsichtigt. Sie wurde 1982 gegründet, arbeitet unter der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) und setzt sich für den Schutz der Marktteilnehmer sowie für faire und transparente Handelspraktiken ein.

Was die NFA tut

Die Autorität der NFA erstreckt sich über Marktteilnehmer im Forex-, Futures- und Swap-Markt durch fünf Kernfunktionen:

• Registrierung und Compliance: Einzelpersonen und Unternehmen in diesen Märkten müssen sich bei der NFA registrieren, Hintergrundüberprüfungen bestehen und finanzielle sowie Compliance-Anforderungen erfüllen.
• Regelsetzung: Die NFA erlässt und setzt Regeln zur Bekämpfung von Geldwäsche, zum Schutz von Kunden und zur ethischen Conduct.
• Streitbeilegung: Sie betreibt ein Programm zur Streitbeilegung für Konflikte zwischen Marktteilnehmern.
• Marktüberwachung: Sie überwacht die Märkte auf betrügerische oder manipulative Praktiken.
• Bildung und Öffentlichkeitsarbeit: Sie stellt Bildungsressourcen zur Förderung der Markttransparenz und des Anlegerbewusstseins bereit.

Grenzen der NFA-Regulierung

• Komplexität: Die NFA-Regeln können für kleinere Brokerfirmen anspruchsvoll zu erfüllen sein.
• Kosten: Die Compliance ist mit laufenden Ausgaben verbunden, die kleinere Firmen stärker belasten.
• Begrenzter Umfang: Die NFA deckt US-basierte Unternehmen ab; Offshore-Forex-Broker fallen möglicherweise nicht in ihren Zuständigkeitsbereich, daher sollten Händler den tatsächlichen Registrierungsstatus eines Brokers überprüfen.

NFA im Vergleich zu anderen Regulierungsbehörden

Eine NFA-Mitgliedschaft bedeutet, dass ein Broker bei einer US-Regulierungsbehörde registriert ist, die Standards für Kundenschutz, Betrugsbekämpfung und Berichterstattung durchsetzt – dies ist eine Überprüfung wert, ebenso wie der tatsächliche Betriebsort der Muttergesellschaft des Brokers.