NFA

La NFA — National Futures Association — es una organización autorreguladora (SRO) que supervisa la industria de derivados de EE. UU., incluyendo forex, futuros y swaps. Establecida en 1982, opera bajo la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) y trabaja para proteger a los participantes del mercado y mantener las prácticas de negociación justas y transparentes.

Qué hace la NFA

La autoridad de la NFA abarca a los participantes del mercado de forex, futuros y swaps a través de cinco funciones principales:

• Registro y cumplimiento: las personas y empresas en estos mercados deben registrarse en la NFA, superando verificaciones de antecedentes y cumpliendo requisitos financieros y de cumplimiento.
• Elaboración de normas: la NFA redacta y hace cumplir normas sobre lucha contra el blanqueo de capitales, protección del cliente y conducta ética.
• Resolución de disputas: gestiona un programa de resolución de disputas para conflictos entre participantes del mercado.
• Vigilancia del mercado: supervisa los mercados en busca de prácticas fraudulentas o manipuladoras.
• Educación y divulgación: proporciona recursos educativos para promover la transparencia del mercado y la concienciación de los inversores.

Limitaciones de la regulación de la NFA

• Complejidad: las normas de la NFA pueden ser exigentes para las empresas de corretaje más pequeñas.
• Costos: el cumplimiento implica gastos continuos que pesan más sobre las empresas más pequeñas.
• Alcance limitado: la NFA cubre entidades con sede en EE. UU.; los brokers de forex en el extranjero pueden quedar fuera de su jurisdicción, por lo que los traders deben verificar el estado de registro real de un broker.

NFA en comparación con otros organismos reguladores

Una membresía en la NFA significa que un broker está registrado ante un regulador de EE. UU. que aplica estándares de protección al cliente, antifraude y de informes, lo cual vale la pena verificar junto con el lugar donde opera realmente la entidad matriz del broker.