NFA

NFA — Hiệp hội Tương lai Quốc gia — là một tổ chức tự quản (SRO) giám sát ngành công nghiệp phái sinh của Hoa Kỳ, bao gồm ngoại hối, tương lai và hoán đổi. Được thành lập vào năm 1982, tổ chức này hoạt động dưới sự quản lý của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) và nỗ lực bảo vệ những người tham gia thị trường cũng như giữ cho các hoạt động giao dịch công bằng và minh bạch.

NFA Làm Gì

Thẩm quyền của NFA bao trùm những người tham gia thị trường ngoại hối, tương lai và hoán đổi thông qua năm chức năng cốt lõi:

• Đăng ký và tuân thủ: các cá nhân và công ty trong các thị trường này phải đăng ký với NFA, vượt qua kiểm tra lý lịch và đáp ứng các yêu cầu về tài chính và tuân thủ.
• Xây dựng quy tắc: NFA soạn thảo và thực thi các quy tắc về chống rửa tiền, bảo vệ khách hàng và đạo đức nghề nghiệp.
• Giải quyết tranh chấp: tổ chức này điều hành một chương trình giải quyết tranh chấp cho các xung đột giữa những người tham gia thị trường.
• Giám sát thị trường: tổ chức này giám sát thị trường về các hành vi gian lận hoặc thao túng.
• Giáo dục và tiếp cận cộng đồng: tổ chức này cung cấp các nguồn tài liệu giáo dục để thúc đẩy tính minh bạch của thị trường và nhận thức của nhà đầu tư.

Hạn chế của Quy định NFA

• Phức tạp: các quy tắc của NFA có thể đòi hỏi các công ty môi giới nhỏ phải đáp ứng.
• Chi phí: việc tuân thủ liên quan đến các chi phí liên tục gây gánh nặng lớn hơn cho các công ty nhỏ.
• Phạm vi hạn chế: NFA bao trùm các thực thể có trụ sở tại Hoa Kỳ; các nhà môi giới ngoại hối ở nước ngoài có thể nằm ngoài phạm vi quyền hạn của NFA, vì vậy các nhà giao dịch nên kiểm tra tình trạng đăng ký thực tế của nhà môi giới.

So sánh NFA với các Cơ quan Quản lý Khác

Thành viên NFA có nghĩa là một nhà môi giới đã đăng ký với một cơ quan quản lý của Hoa Kỳ, cơ quan này thực thi các tiêu chuẩn bảo vệ khách hàng, chống gian lận và báo cáo — đáng để kiểm tra cùng với nơi mà công ty mẹ của nhà môi giới đó thực sự hoạt động.