Swap est la différence de taux d'intérêt appliquée lorsque vous détenez une paire de devises forex pendant la nuit. Il représente le coût ou le bénéfice de la détention d'une position au-delà de la fin de la journée de négociation, déterminé par les taux d'intérêt fixés par les banques centrales des deux devises de la paire.
Comment fonctionne le swap
Lorsque vous détenez une position longue (achat), si la devise de base a un taux d'intérêt plus élevé que la devise de cotation, vous recevez un swap positif — un crédit sur votre compte. Si la devise de base a un taux d'intérêt inférieur, vous payez un swap négatif. Pour les positions courtes (vente), le calcul est inversé. Le montant exact dépend de la taille de votre position et des taux de swap de votre courtier, qui peuvent varier d'un courtier à l'autre.
Quand le swap se produit
Le swap est appliqué à la fin de la journée de négociation, généralement vers 17h00, heure de New York, bien que cela puisse varier selon le courtier. Les positions détenues pendant le week-end entraînent des coûts de swap plus élevés que les jours de négociation habituels.
Impact sur le trading
Pour les traders à court terme, le swap peut être négligeable ; pour les traders de position détenant des positions pendant la nuit, il peut affecter de manière significative la rentabilité. Étant donné que les taux d'intérêt sont fixés par les banques centrales et peuvent changer, les taux de swap sont imprévisibles et peuvent évoluer avec les décisions de politique monétaire. Certains traders utilisent le swap comme stratégie — recherchant un swap positif sur certaines paires — tandis que d'autres évitent activement le swap négatif.
