디폴트 리스크는 외환 거래에서 트레이더나 브로커가 재정적 의무를 이행하지 못할 가능성을 의미합니다. 여기에는 마진 콜, 거래 정산, 차입금 상환 등이 포함됩니다. 트레이더에게는 손실을 감당할 수 있는 능력을 의미하며, 브로커에게는 고객이 계좌 잔액 이상으로 손실을 볼 때 직면하는 위험을 의미합니다.
디폴트 리스크 작동 방식
트레이더의 포지션이 불리하게 움직이면 브로커는 마진 콜을 발동합니다. 이는 포지션을 유지하기 위해 추가 자금을 예치하라는 요구입니다. 트레이더가 이 요구 사항을 충족하지 못하면 브로커는 종종 손실을 보고 포지션을 청산합니다. 이것이 트레이더의 관점에서 본 디폴트 리스크입니다. 즉, 마진 요구 사항을 충족하지 못하는 것입니다.
브로커는 고객을 위해 거래를 중개할 때 디폴트 리스크에 직면합니다. 고객이 계좌 잔액 이상으로 손실을 보면 브로커가 손실을 부담합니다. 자본이 부족하거나 적절한 헤징 전략이 부족한 브로커는 디폴트 리스크에 더 많이 노출될 수 있으며, 이는 주문 실행 능력을 저해하거나 심한 경우 파산으로 이어질 수 있습니다.
디폴트 리스크를 증가시키는 요인
- 레버리지: 높은 레버리지는 손실을 증폭시켜 트레이더가 의무를 이행하기 어렵게 만듭니다.
- 시장 변동성: 급격한 가격 변동은 빠른 손실과 예상치 못한 마진 콜을 유발할 수 있습니다.
- 브로커 자본: 자본이 불충분하거나 헤징이 제대로 되지 않은 브로커는 파산에 직면할 가능성이 높습니다.
- 거래상대방 안정성: 귀하의 디폴트 리스크는 부분적으로 브로커의 재정 건전성과 규제 상태에 따라 달라집니다.
