Riziko nesplnění závazku je možnost, že obchodník nebo broker nesplní své finanční závazky v obchodování na forexu. To zahrnuje maržové výzvy, vypořádání obchodů a splácení vypůjčených prostředků. Pro obchodníky to znamená jejich schopnost pokrýt ztráty; pro brokery je to riziko, kterému čelí, když klienti ztratí více, než je zůstatek na jejich účtu.
Jak riziko nesplnění závazku funguje
Když se pozice obchodníka vyvíjí proti němu, jeho broker vydá maržovou výzvu – požadavek na vložení dodatečných prostředků k udržení pozice. Pokud obchodník tento požadavek nesplní, broker pozici uzavře, často se ztrátou. Z pohledu obchodníka jde o riziko nesplnění závazku: nesplnění maržového požadavku.
Brokery čelí riziku nesplnění závazku, když zprostředkovávají obchody pro klienty. Pokud klient ztratí více, než obsahuje jeho účet, broker ztrátu absorbuje. Brokeři, kteří mají nedostatečný kapitál nebo jim chybí řádné zajišťovací strategie, čelí sami vyššímu riziku nesplnění závazku, což může narušit jejich schopnost provádět příkazy nebo v závažných případech způsobit platební neschopnost.
Faktory zvyšující riziko nesplnění závazku
- Pákový efekt: Vyšší pákový efekt zesiluje ztráty, což ztěžuje obchodníkům pokrýt závazky.
- Volatilita trhu: Náhlé cenové výkyvy mohou způsobit rychlé ztráty a neočekávané maržové výzvy.
- Kapitalizace brokera: Brokeři s nedostatečným kapitálem nebo špatným zajištěním s větší pravděpodobností čelí platební neschopnosti.
- Stabilita protistrany: Vaše riziko nesplnění závazku částečně závisí na finančním zdraví a regulačním postavení vašeho brokera.
