Vlastní kapitál je aktuální hodnota vašeho obchodního účtu, pokud by všechny otevřené pozice byly uzavřeny za aktuální tržní ceny. Rovná se zůstatku na vašem účtu plus jakýmkoli plovoucím ziskům nebo ztrátám z aktivních obchodů.
Jak vlastní kapitál funguje
Váš vlastní kapitál na účtu se neustále mění s pohybem trhu. Když je obchod ve váš prospěch, vlastní kapitál se zvyšuje; když je proti vám, snižuje se. Výpočet je jednoduchý: Vlastní kapitál = Zůstatek na účtu + Plovoucí zisk/ztráta.
Vlastní kapitál se liší od zůstatku na vašem účtu, který zůstává statický, dokud neuzavřete pozici. Tento rozdíl je zásadní, protože požadavky na marži a úrovně stop-out jsou založeny na vlastním kapitálu, nikoli na zůstatku.
Proč je vlastní kapitál pro obchodování důležitý
Vlastní kapitál určuje, kolik volné marže máte k dispozici pro nové obchody. Pokud vlastní kapitál klesne pod určitou hranici ve vztahu k vašemu požadavku na marži, váš broker může automaticky uzavřít pozice, aby zabránil dalším ztrátám – to se nazývá margin call. Sledování vlastního kapitálu je nezbytné pro řízení rizik.
Tržní volatilita a pákový efekt rychle ovlivňují vlastní kapitál. Prudký pohyb proti vaší pozici rychle snižuje vlastní kapitál, zejména při vysoké páce. To činí velikost pozice a stop lossy kritickými pro přežití účtu.
Vlastní kapitál vs. související metriky
| Metrika | Definice | Kdy se mění |
|---|---|---|
| Vlastní kapitál | Zůstatek na účtu + plovoucí P/L | Pohyby trhu; otevření nebo uzavření pozic |
| Zůstatek | Skutečná hotovost na vašem účtu | Pouze při uzavření pozic nebo při vkladu/výběru prostředků |
| Marže | Prostředky potřebné k udržení otevřených pozic | Při otevření nebo uzavření pozic |
| Volná marže | Vlastní kapitál k dispozici pro nové obchody | Pohyby trhu; změny požadavků na marži |
