Egenkapital er den realtidsværdi af din handelskonto, hvis alle åbne positioner blev lukket til aktuelle markedspriser. Den svarer til din kontosaldo plus eventuelle flydende overskud eller tab fra aktive handler.
Sådan fungerer egenkapital
Din kontoegenkapital ændrer sig konstant, efterhånden som markedet bevæger sig. Når en handel er til din fordel, stiger egenkapitalen; når den er imod dig, falder den. Beregningen er ligetil: Egenkapital = Kontosaldo + Flydende overskud/tab.
Egenkapital adskiller sig fra din kontosaldo, som forbliver statisk, indtil du lukker en position. Denne forskel er afgørende, fordi margin-krav og stop-out-niveauer er baseret på egenkapital, ikke saldo.
Hvorfor egenkapital er vigtig for handel
Egenkapital bestemmer, hvor meget fri margin du har til rådighed for nye handler. Hvis egenkapitalen falder under en vis tærskel i forhold til dit margin-krav, kan din mægler automatisk lukke positioner for at forhindre yderligere tab – kaldet et margin call. Sporing af egenkapital er afgørende for risikostyring.
Markedsvolatilitet og gearing påvirker begge egenkapitalen hurtigt. Et skarpt træk mod din position udhuler egenkapitalen hurtigt, især med høj gearing. Dette gør positionsstørrelse og stop-loss afgørende for kontoens overlevelse.
Egenkapital vs. relaterede målinger
| Måling | Definition | Hvornår den ændrer sig |
|---|---|---|
| Egenkapital | Kontosaldo + flydende P/L | Markedsbevægelser; positioner åbnes eller lukkes |
| Saldo | Faktiske kontanter på din konto | Kun når positioner lukkes, eller der indbetales/hæves midler |
| Margin | Midler, der kræves for at opretholde åbne positioner | Når positioner åbnes eller lukkes |
| Fri Margin | Egenkapital tilgængelig for nye handler | Markedsbevægelser; margin-krav ændres |
