エクイティ

エクイティとは、現在価格で全てのオープンポジションを決済した場合の、リアルタイムでの取引口座の価値のことです。これは、口座残高にアクティブなトレードからの未決済損益を加えたものに相当します。

エクイティの仕組み

市場が動くにつれて、口座のエクイティは常に変動します。トレードが有利に進んでいるときはエクイティが増加し、不利に進んでいるときは減少します。計算は単純で、エクイティ = 口座残高 + 未決済損益 です。

エクイティは、ポジションを決済するまで変動しない口座残高とは異なります。証拠金維持率やロスカットレベルはエクイティに基づいて計算されるため、この違いは非常に重要です。

取引におけるエクイティの重要性

エクイティは、新規トレードに利用可能なフリーマージン（余裕証拠金）の量を決定します。エクイティが必要証拠金を下回る一定のしきい値を下回ると、さらなる損失を防ぐためにブローカーが自動的にポジションを決済する場合があります。これは「マージンコール」と呼ばれます。リスク管理のためには、エクイティを追跡することが不可欠です。

市場のボラティリティとレバレッジは、どちらもエクイティに急速に影響を与えます。特に高いレバレッジを使用している場合、ポジションに対する急激な値動きはエクイティを急速に侵食します。そのため、ポジションサイジングとストップロスは、口座の存続にとって極めて重要になります。

エクイティと関連指標の比較