Drawdown ist der Rückgang des Werts Ihres Trading-Kontos vom Höchststand zum Tiefststand vor der Erholung, ausgedrückt als Prozentsatz. Er misst den maximalen Verlust vom höchsten Punkt Ihres Kontos und stellt den schlimmsten nicht realisierten Verlust dar, den Ihre Strategie in einem beliebigen Handelszeitraum erfährt. Wenn Ihr Konto beispielsweise 12.000 $ erreicht und dann auf 9.000 $ fällt, handelt es sich um einen Drawdown von 3.000 $ oder 25 %.
Warum Drawdown für das Risikomanagement wichtig ist
Drawdown quantifiziert das reale Handelsrisiko auf eine Weise, die der reine Gewinn nicht kann. Eine Strategie, die stetige Gewinne zeigt, aber gleichzeitig hohe Drawdowns erlebt, birgt ein verstecktes Risiko – das Kapital ist anfällig und die Erholung dauert länger. Die Überwachung des Drawdowns hilft Ihnen, realistische Erwartungen zu setzen und Strategien zu entwickeln, die mit Ihrer Risikobereitschaft und Ihren Zielen zur Kapitalerhaltung übereinstimmen.
Größe und Dauer: Beide erzählen eine Geschichte
Bei der Bewertung von Drawdowns sind zwei Faktoren wichtig: seine Größe und wie lange er andauert. Ein Drawdown von 20 %, der sich in 10 Trades erholt, deutet auf eine widerstandsfähige Strategie hin. Ein Drawdown von 20 %, der 100 Trades andauert, signalisiert eine anhaltende Verlustperiode, die die Händlerpsychologie und die Kapitalreserven herausfordert. Erfahrene Händler verfolgen beide Kennzahlen, um die Gesundheit der Strategie genau zu beurteilen.
Rational bleiben während Drawdowns
Der Rückgang des Kontowerts ist emotional belastend und löst oft schlechte Entscheidungen aus: Übermäßiger Handel, um Verluste schnell auszugleichen, Aufgabe der Strategie mitten im Drawdown oder Übernahme übermäßiger Risiken. Das Festlegen eines maximal akzeptablen Drawdown-Levels im Voraus – und dessen Einhaltung – bewahrt Ihre Rationalität, wenn die Märkte Ihre Disziplin auf die Probe stellen. Dies verhindert, dass kleinere Drawdowns zu Kontenkatastrophen werden.
