Drawdown คือการลดลงจากจุดสูงสุดไปยังจุดต่ำสุดของมูลค่าบัญชีซื้อขายของคุณก่อนที่จะฟื้นตัว โดยแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ เป็นการวัดการขาดทุนสูงสุดจากจุดสูงสุดของบัญชีของคุณ ซึ่งแสดงถึงการขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงที่เลวร้ายที่สุดที่กลยุทธ์ของคุณประสบในช่วงเวลาการซื้อขายใดๆ ตัวอย่างเช่น หากบัญชีของคุณถึง $12,000 แล้วลดลงเหลือ $9,000 นั่นคือ drawdown $3,000 หรือ 25%
Drawdown มีความสำคัญต่อการบริหารความเสี่ยงอย่างไร
Drawdown วัดความเสี่ยงในการซื้อขายจริงในแบบที่กำไรเพียงอย่างเดียวไม่สามารถทำได้ กลยุทธ์ที่แสดงกำไรที่สม่ำเสมอในขณะที่ประสบ drawdown จำนวนมากมีความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่—เงินทุนมีความเสี่ยง และการฟื้นตัวต้องใช้เวลานานขึ้น การตรวจสอบ drawdown ช่วยให้คุณตั้งความคาดหวังที่เป็นจริงและออกแบบกลยุทธ์ที่สอดคล้องกับความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้และเป้าหมายในการรักษาเงินทุน
ขนาดและระยะเวลา: ทั้งสองอย่างบอกเล่าเรื่องราว
ปัจจัยสองประการมีความสำคัญเมื่อประเมิน drawdown: ขนาดของมันและระยะเวลาที่มันคงอยู่ Drawdown 20% ที่ฟื้นตัวใน 10 การซื้อขายบ่งชี้ถึงกลยุทธ์ที่ยืดหยุ่น Drawdown 20% ที่คงอยู่ 100 การซื้อขายบ่งชี้ถึงช่วงเวลาที่ขาดทุนยาวนานซึ่งท้าทายจิตวิทยาของผู้ค้าและเงินทุนสำรอง ผู้ค้าที่มีประสบการณ์จะติดตามทั้งสองตัวชี้วัดเพื่อประเมินสุขภาพของกลยุทธ์อย่างถูกต้อง
การมีสติในช่วง Drawdown
การเฝ้าดูมูลค่าบัญชีลดลงนั้นส่งผลกระทบต่ออารมณ์อย่างมาก และมักจะกระตุ้นให้เกิดการตัดสินใจที่ผิดพลาด: การซื้อขายมากเกินไปเพื่อกู้คืนการขาดทุนอย่างรวดเร็ว การละทิ้งกลยุทธ์ของคุณในช่วงกลาง drawdown หรือการรับความเสี่ยงที่มากเกินไป การกำหนดระดับ drawdown สูงสุดที่ยอมรับได้ล่วงหน้า—และปฏิบัติตาม—จะช่วยให้คุณมีสติเมื่อตลาดทดสอบวินัยของคุณ สิ่งนี้จะป้องกันไม่ให้ drawdown เล็กน้อยกลายเป็นหายนะของบัญชี
