回撤

回撤是指在您的交易账户价值回升前，从最高点到最低点的下跌幅度，以百分比表示。它衡量的是账户从最高点开始的最大亏损，代表了您的策略在任何交易期间经历的最糟糕的未实现亏损。例如，如果您的账户达到 12,000 美元然后跌至 9,000 美元，那么这就是 3,000 美元或 25% 的回撤。

回撤对风险管理的重要性

回撤量化了实际的交易风险，这是单纯的利润无法做到的。一个显示稳定收益但经历大幅回撤的策略隐藏着风险——资金容易受到损失，并且恢复需要更长时间。监控回撤有助于您设定切合实际的预期，并设计符合您的风险承受能力和资金保值目标的策略。

幅度与持续时间：两者都说明问题

评估回撤时，有两个因素很重要：回撤的大小和持续时间。一个在 10 笔交易内恢复的 20% 回撤表明策略具有韧性。一个持续 100 笔交易的 20% 回撤则预示着一个漫长的亏损期，这对交易者的心理和资金储备构成了挑战。经验丰富的交易者会跟踪这两个指标，以准确评估策略的健康状况。

在回撤期间保持理性

看着账户价值下跌在情感上是令人痛苦的，并且常常会引发糟糕的决定：为了快速弥补损失而过度交易、在回撤期间放弃策略，或承担过度的风险。提前设定一个可接受的最大回撤水平——并遵守它——可以在市场考验您的纪律时让您保持理性。这可以防止小额回撤演变成账户灾难。