Glossary
外匯術語表
本術語表解釋了您作為交易者會遇到的外匯術語,從點差(pip)和價差(spread)等日常詞彙到保證金追繳通知(margin calls)和避險(hedging)等更高級的概念。遇到不認識的術語時,請隨時查閱。
外匯交易有其專屬詞彙,了解這些詞彙能讓您更容易理解每一次經紀商評論、圖表和新聞報導。本術語表定義了您最常遇到的術語,從基本的構成要素,如點差(pip)、價差(spread)和槓桿(leverage),到更高級的概念,如斐波那契回撤位(Fibonacci retracement)、保證金追繳通知(margin calls)和避險(hedging)。
每個條目都提供簡短、通俗易懂的定義,以及該術語在實際交易中的應用方式,因此您可以正確使用它,而不僅僅是辨識它。
隨著市場和交易平台的發展,術語表會不斷更新,因此無論您是進行第一筆交易還是完善現有策略,術語表都能保持為最新的參考資料。
A
- ADX (平均趨向指數)ADX(平均趨向指數)是 J. Welles Wilder Jr. 於 1978 年開發的一項趨勢強度指標。它以 0-100 的尺度衡量趨勢的強度,但不指示趨勢是上升還是下降。 ADX 如何運作 ADX 計算 14 天(預設週期)的價格區間擴張的移動平均值。該尺度解釋如下: 0–25: 趨勢疲軟或不存在 25–50:…
- ATR(平均真實波幅)ATR(平均真實波幅)是一種衡量市場波動性的技術指標。由 J. Welles Wilder Jr. 開發,ATR 量化了貨幣對在給定時期內的平均移動幅度,而不考慮價格方向。較高的 ATR 值表示價格波動較大;較低的值則表明市場環境較為穩定。 ATR 的計算方法 ATR…
- AussieAussie 是澳元(AUD)的俗称,是外汇市场上交易量最大的货币之一。澳元之所以受到交易者的青睐,是因为澳大利亚是主要的商品出口国,提供相对有吸引力的利率,并且拥有稳定的政治和经济环境。 交易者为何交易澳元…
C
- CableCable 是英鎊/美元貨幣對的交易術語,追蹤英鎊與美元之間的匯率。這個名稱源於歷史上透過大西洋海底的電報纜線傳送外匯匯率的做法,連接倫敦和紐約。 Cable 交易如何運作 交易者透過預期英鎊走強時買入,預期英鎊走弱時賣出,來對英鎊/美元進行投機。Cable…
- CCI(商品通道指數)商品通道指數(CCI)是一種技術指標,用於衡量貨幣價格在設定時期內偏離其平均價格的程度。交易者利用它來識別潛在的進場和出場點,方法是判斷價格相對於正常範圍是否變得異常高或低。 CCI 的運作方式 CCI 計算當前價格與所選時間範圍(通常為 20…
- CPICPI,即消費者物價指數,衡量城市消費者在一段時間內為商品和服務支付的價格的平均變化。它是中央銀行用來指導貨幣政策決定的主要通貨膨脹指標,對外匯交易者至關重要。 CPI 如何計算 CPI…
E
- EA(智能交易系统)或机器人EA(Expert Advisor,智能交易系统)也称为机器人或交易机器人,是一种代表您自动执行交易的计算机程序。它遵循您预设的规则,在无需您手动监控市场的情况下买卖货币对。 EA…
- ECN 經紀商ECN 經紀商(電子通信網絡)是一種外匯經紀商,可將您直接連接到銀行、對沖基金和其他交易者的網絡來執行您的交易。ECN 經紀商不充當您的對手方(承擔您交易的另一方),而是僅在電子平台上撮合買賣雙方。 ECN 經紀商如何運作 ECN…
- EONIAEONIA,即歐元隔夜銀行間拆借利率指數(Euro Overnight Index Average),是歐元區銀行間貸款的基準隔夜利率。它代表了歐元區最大銀行之間隔夜無抵押貸款的平均利率,是歐洲中央銀行(ECB)政策預期和各種金融產品的關鍵參考指標。…
- EthereumEthereum 是一個區塊鏈平台,能夠讓智能合約和去中心化應用程式(DApps)在沒有單一權威控制的情況下運行。其原生代幣是 Ether (ETH),但 Ethereum 不僅僅是一種加密貨幣——它是一個可程式化的平台。 Ethereum 如何運作 Ethereum…
G
- Gas FeesGas Fees are transaction costs on blockchain networks for cryptocurrency trades. Essential for maintaining the network that underpins cryptocurrencies like…
- GDP(國內生產總值)GDP(國內生產總值)衡量一個國家在特定時期(通常是一個季度或一年)內在其邊界內生產的商品和服務的總價值。對於外匯交易者來說,GDP至關重要,因為貨幣價值會跟隨經濟增長:強勁的GDP信號傾向於使貨幣走強,而收縮則會削弱它。 GDP包含什麼 GDP由四個組成部分構成: 消費者支出: 家庭在商品和服務上的支出 企業投資:…
- GTC (有效期至取消)GTC(有效期至取消)是一種訂單類型,在您的指定價格水平被執行或您手動取消之前一直有效。與立即以當前價格執行的市價單不同,GTC 訂單讓您可以設定特定的進場或出場價格,並等待市場達到該價格。 GTC 訂單的主要特點 靈活性 是其主要優勢——您設定價格,訂單便會等待。 持久性 是另一項優勢:GTC…
J
L
M
- M1M1 是貨幣供應中最具流動性的形式,包括人們可以立即花費的資產。它包括流通中的實體貨幣、活期存款(例如支票賬戶)以及其他高流動性資產,如旅行支票。 M1 的組成部分 M1 由三類組成: 實體貨幣: 流通中的所有硬幣和紙幣。 活期存款: 可隨時提取的銀行存款,例如支票賬戶。 其他流動資產:…
- M2M2 是比 M1 更廣泛的貨幣供應量衡量標準,它不僅包括實體貨幣和支票帳戶,還包括儲蓄存款、貨幣市場證券和定期存款(如存款證)。M2 反映了經濟中用於支出和投資的總貨幣量。 M2 的組成部分 M2 包括: M1: 實體貨幣和支票存款(流動性最高的部份)。 儲蓄存款: 需要提前通知才能提取,但可快速轉換的帳戶餘額。…
- M3M3 是衡量一個國家總貨幣供應量最廣泛的指標。它包括個人和機構持有的實體貨幣、支票和儲蓄存款、貨幣市場證券以及其他流動性金融資產。中央銀行利用 M3 來監測經濟健康狀況並指導貨幣政策決策。 M3 包括較窄貨幣總量(M1 和 M2)的所有組成部分,以及較大定期存款和機構貨幣市場基金等額外項目。雖然 M3 比 M1 和…
- MACD (移動平均匯聚散度)MACD(移動平均匯聚散度)是一種趨勢跟蹤動量指標,顯示證券價格的兩個指數移動平均線(EMAs)之間的關係。交易者使用 MACD 來識別趨勢變化、產生買賣信號以及衡量外匯市場的動量。 MACD 由三個組成部分構成:MACD 線(12 期 EMA 減去 26 期 EMA)、信號線(MACD વાર 9 期…
R
S
T
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- VPS(虛擬專用伺服器)虛擬專用伺服器(VPS)是一種虛擬化託管解決方案,可在實體伺服器上為您提供專用的資源部分。與共享託管不同,後者有多個用戶共享單一伺服器,VPS 會為您的帳戶分配專用的 CPU、RAM 和儲存空間。您將獲得隔離的空間和保證的資源,儘管您仍與他人共享實體硬體。 在外匯交易中,交易者使用 VPS…
- VSA(成交量價差分析)成交量價差分析(VSA)是一種交易方法論,它檢查成交量和價格價差之間的關係,以推斷市場的強弱。核心原則是價格波動反映了買賣雙方的行為,因此通過分析成交量模式和價格走勢,交易者可以識別市場中的積累(買入壓力)或派發(賣出壓力)。 VSA 的關鍵組成部分 成交量 是指一個時期內交易的合約數量。在 VSA…
プ
一
世
中
- 中國人民銀行 (PBoC)中國人民銀行(PBoC)是中國的中央銀行,成立於1948年。它負責控制中國的貨幣政策,管理人民幣(CNY),監督銀行體系,並維持物價穩定和經濟增長。中國人民銀行的政策對全球外匯市場具有深遠的影響。 中國人民銀行在外匯市場中的作用…
- 中央銀行中央銀行是負責管理國家貨幣體系和貨幣的政府機構。對於外匯交易者來說,中央銀行至關重要,因為它們的利率決策、政策聲明和市場干預直接推動貨幣價格變動。 中央銀行職能…
- 中央銀行干預中央銀行干預是指一個國家的中央銀行在外匯市場上採取行動影響其貨幣的價值。這些行動旨在穩定或調整貨幣的競爭力,從而影響該國出口和進口的全球定價。…
- 中央銀行數位貨幣(CBDC)中央銀行數位貨幣(CBDC)是國家官方貨幣的數位版本,由其中央銀行發行和控制。與加密貨幣不同,CBDC 是中心化的、由政府支持的,並在受監管的數位帳本上運行,而不是去中心化的網路。 CBDC…
主
- 主權債務主權債務是國家政府借入的資金,通常以債券形式發行給國內或國際投資者。政府發行主權債務是為了資助公共項目、管理財政赤字和支持經濟增長。一個國家的債務水平和信用評級直接影響其貨幣價值和在全球金融市場的借貸成本。 影響主權債務的因素…
- 主權風險主權風險 是指一個國家無法履行其財務承諾的機率。它直接影響外匯交易,因為它會影響該國的貨幣價值、投資流動和市場穩定性。 主權風險的成因 三個主要因素驅動主權風險: 政治不穩定 — 政府更迭、內亂或地緣政治衝突可能削弱一個國家償還債務的能力。 經濟管理不善 — 過度債務、通貨膨脹和糟糕的財政政策會削弱一個國家的信譽。…
- 主要貨幣對主要貨幣對是指涉及美元與世界上交易最活躍、流動性最高的貨幣之一的貨幣對。主要貨幣對因其高流動性、緊密的點差(低交易成本)以及豐富的經濟數據而佔據外匯交易的主導地位,使其成為適合所有經驗水平交易者的理想選擇。…
二
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- 交叉貨幣對交叉貨幣對,或稱交叉盤,是指貨幣對的兩邊都不包含美元(USD)的交易。與其交易一種貨幣對美元,交叉盤則是將兩種非美元貨幣直接對比—例如,歐元/日圓(EUR/JPY)(歐元對日圓)或英鎊/澳元(GBP/AUD)(英鎊對澳元)。 交叉貨幣對基礎知識…
- 交易不足交易不足是指交易者開設的頭寸少於或小於其交易計劃或市場狀況所要求的規模。這通常源於恐懼、缺乏信心或過度規避風險。…
- 交易对手风险交易对手风险是指金融交易中另一方未能履行其合同义务的可能性。在外汇交易中,您的交易对手可能是经纪商、银行或金融机构。如果他们违约,您可能会失去对您的资金或未平仓头寸的访问权限。 交易对手风险的来源 信用风险 源于交易对手的财务状况。银行不断恶化的资产负债表或信用评级增加了违约的可能性。 违约风险…
- 交易量交易量是指在特定時間段內交易的合約總數。它衡量外匯市場的市場活動和流動性。 交易量如何運作 交易量反映了貨幣對的交易活躍程度。較高的交易量表明有更多的交易者在買賣,從而產生更大的流動性。這意味著您可以更輕鬆地進出倉位,而不會顯著影響價格。 對交易者的意義…
代
佣
保
信
- 信用價差信用價差是一種期權策略,您同時賣出一份期權並買入另一份相同標的資產的期權,但具有不同的行使價或到期日。賣出期權可產生權利金(您預先收取的信用額);買入保護性期權可減少最大虧損。您的利潤是收取的淨信用額,而您的虧損則限制在行使價之間的差額減去收到的信用額。這種風險可控性吸引了尋求受控敞口的交易者。 信用價差的類型…
- 信用評級信用評級是對借款人(政府、公司或金融機構)能否按時全額償還債務的評估。穆迪、標準普爾和惠譽評級等評級機構根據財務穩定性、歷史付款表現、債務水平和經濟狀況來評估信用價值。對於外匯交易者來說,經紀商的信用評級很重要,因為它反映了該經紀商能否履行對客戶的財務義務。 信用評級如何確定…
- 信用風險信用風險是指借款人未能償還貸款或履行財務義務的風險,導致貸方蒙受損失。在外匯交易中,當您使用槓桿時會產生信用風險——即向經紀商借款以控制比您的存款允許的更大的倉位。風險有兩種形式:損失超過您借入資金的風險,迫使您償還的金額超過您的投資額;以及您的經紀商本身破產且無法退還您的存款的風險。 信用風險在交易中的體現…
倉
做
側
債
- 債券市場債券市場是一個金融市場,買賣債務證券(債券)。債券是由政府、公司或其他實體發行的貸款,用於籌集資金。購買債券的投資者會收到定期的利息支付(票息支付)以及到期時的本金返還。…
- 債券息差債券息差是兩隻債券之間收益率的差異,通常以基點表示(1 個基點等於 0.01%)。它衡量投資者從一隻債券與另一隻債券相比所獲得的額外回報,通常是與具有相似到期日的無風險政府債券進行比較。…
- 債券收益率債券收益率 是指投資者持有債券直至到期時所獲得的百分比回報。對於外匯交易者而言,理解債券收益率很重要,因為政府債券的利率會影響貨幣價值和套息交易的回報。 收益率由債券的票面利率(固定利息支付)、其當前市場價格以及直至到期的時間決定。當債券價格下跌時,其收益率上升,反之亦然——這種反向關係直接影響貨幣市場和交易策略。…
- 債務危機債務危機發生於政府、組織或國家無法履行其債務義務時,通常是因為債務負擔變得無法承受。這可能是由於過度借貸、財政管理不善、外部經濟衝擊或政治不穩定所致。 債務危機有多種形式:主權債務危機(影響整個國家)、企業債務危機(影響公司)或金融機構債務危機(影響銀行和貸方)。其後果會以多種方式影響整個經濟。…
價
- 價差價差是貨幣對的賣出(賣方)價和買入(買方)價之間的差異,以點計算。這是零售外匯交易者進入交易的主要成本。 運作方式:當您查看貨幣對報價時,您會看到兩個價格。賣出價是經紀商願意向您購買的價格;買入價是您必須支付的購買價格。價差就是兩者之間的差距。例如,歐元/美元的報價可能是賣出價 1.1200 / 買入價…
- 價量分析價量分析 是指單獨分析貨幣價格走勢和圖表形態,而不依賴技術指標。交易者透過閱讀蠟燭圖形態、支撐和阻力位以及趨勢來預測價格下一步的走向。 核心理念是所有可用資訊—經濟數據、政治事件、市場情緒—都已反映在價格中。透過研究過去的價格行為,交易者可以識別出預示潛在突破或反轉的模式。 價量分析的關鍵組成部分 蠟燭圖形態:…
光
全
公
- 公共債務公共債務是指政府對債權人(外國和國內)的總欠款。當政府借款以資助營運、基礎設施和社會計劃時,債務就會累積。在外匯交易中,公共債務很重要,因為債務水平的變化以及投資者對償還能力的信心會影響貨幣估值和利率。 公共債務如何影響外匯…
- 公司債公司債是由公司發行的債務證券,用於籌集資金。當您購買公司債時,您是將資金借給發行人,發行人承諾在到期時償還本金,並在預定時間間隔支付利息。 公司債如何運作…
- 公鑰公鑰是一種加密金鑰,用於加密外匯交易中的數據;只有相應的私鑰才能解密。它是非對稱加密的一半,發送給您的數據使用您的公鑰加密,而您則使用您的私鑰解密。這種雙金鑰系統即使在有人攔截加密訊息時也能防止未經授權的訪問。…
- 公開市場操作公開市場操作(OMO)是中央銀行透過在公開市場買賣政府證券來控制貨幣供應量和利率的方法。當中央銀行購買債券時,它會向金融體系注入資金;當它出售債券時,它會抽出資金,減少供應量。…
最
冷
出
分
利
- 利差交易利差交易是一種策略,交易者借入低利率貨幣,並將其投資於高利率貨幣,從中獲取差價利潤。這種策略之所以可行,是因為外匯交易者可以長時間持有貨幣頭寸,並從中賺取每日利息,稱為「隔夜利息」。 利差交易如何運作 要執行利差交易,交易者需要選擇兩種貨幣,其中一種的利率顯著高於另一種。例如,如果日圓利率為 0.1%,而澳元利率為…
- 利息差價利息差價是指在貨幣交易中,兩種貨幣之間利率差異所產生的利潤。當交易者借入低利率貨幣並將其投資於高利率貨幣時,便可賺取其中的差價。利息差價不同於貨幣升值——無論匯率如何變動,您都能獲利。 利息差價如何運作…
- 利潤(收益)利潤(也稱為收益)是貨幣對買入價和賣出價之間的正差額。這是對正確預測價格走勢的獎勵,代表您在交易對您有利時所賺取的金錢。 利潤(收益):已實現與未實現…
- 利率利率是借入資金的成本,以本金的百分比表示。在外匯市場中,中央銀行設定的利率是貨幣價值的關鍵驅動因素,因為它們影響了貨幣對外國投資者的吸引力。 利率在外匯市場中的運作方式…
- 利率平價利率平價(IRP)是一種理論,指出兩國之間的利率差異等於其遠期匯率與即期匯率之間的差異。它解釋了為什麼利率較高的貨幣傾向於以遠期貼水交易——預計它們會貶值以抵消利率優勢。 利率平價的兩種形式 套利利率平價(CIRP):…
剝
加
- 加密貨幣加密貨幣是一種以密碼學為安全保障的數位貨幣,而非由政府或中央銀行發行。比特幣於 2009 年創造,是第一個加密貨幣,至今仍是最大的加密貨幣。其他主要的加密貨幣包括以太坊、瑞波幣和萊特幣。加密貨幣在區塊鏈技術上運行,這是一種分散式帳本,記錄著分散式網路電腦上的所有交易。 加密貨幣與傳統貨幣的區別…
- 加拿大銀行 (BoC)加拿大銀行(Bank of Canada,簡稱 BoC)是加拿大的中央銀行,成立於 1934 年,總部位於渥太華。它負責管理國家的貨幣政策、發行加拿大紙幣並監管金融體系。對於外匯交易者而言,了解 BoC 至關重要,因為其決策直接影響加元(CAD)的價值。 主要職能 BoC…
動
匯
- 匯率匯率是指一種貨幣兌換另一種貨幣的價格。它告訴您需要多少一種國家貨幣才能購買另一種國家貨幣的一個單位。 匯率如何運作 匯率根據供需關係在交易日不斷波動。當一種貨幣的需求增加時,其價值就會上漲;當需求下降時,該貨幣的價格也會隨之下降。這些匯率以貨幣對的形式報價——例如,歐元/美元表示您需要多少美元才能購買一歐元。…
- 匯率制度匯率制度是一個國家管理和控制其貨幣相對於其他貨幣價值的系統。它決定了貨幣是自由浮動、釘住另一種貨幣,還是採用混合方法。 固定匯率制度…
- 匯聚外匯交易中的 匯聚 發生在價格走勢和技術指標趨於一致時,預示著趨勢可能持續或增強。這是一種多種市場信號指向同一方向的情況——價格朝著移動平均線移動,MACD 接近其信號線,或價格與斐波那契水平對齊。 常見的匯聚類型包括: 價格與移動平均線: 貨幣價格在回調後更接近其移動平均線。 MACD 匯聚: MACD 線匯聚或…
區
升
即
去
反
受
可
- 可擴展性外匯交易中的 可擴展性 是指您在不損害績效或風險管理的情況下,擴展交易活動(資本、交易量和策略)的能力。它是指在保持持續盈利能力和控制力的同時,處理增加的交易量的能力。 對於外匯交易者來說,可擴展性意味著四個關鍵方面。 資本管理: 按比例分配不斷增長的資本於各筆交易,以避免過度集中的風險。 技術:…
- 可用保证金(自由保证金)可用保证金 (也称为 自由保证金 )是指可用于开设新头寸的资金,计算方法为您的账户净值减去维持现有未平仓交易目前已使用的保证金。它充当了保证金追缴的缓冲。 可用保证金如何运作 当您开设一个头寸时,您的经纪商会从您的账户中预留一部分保证金。剩余的部分就是可用保证金。例如,如果您有 10,000…
合
- 合約規模合約規模 是指您在外匯交易中買賣的標準化貨幣單位數量。標準規模為 100,000 個基本貨幣單位,但經紀商也提供較小的手數以適應不同的交易者和帳戶規模。 常見的合約規模包括: 標準手數: 100,000 個單位 迷你手數: 10,000 個單位 微型手數: 1,000 個單位 納米手數: 100 個單位…
- 合規性外匯合規性是指經紀商遵守金融監管機構制定的規則和條例。其目的是維護市場的完整性、保護交易者並防止洗錢和欺詐等金融犯罪。 對經紀商而言,合規性意味著在客戶開戶和日常營運中實施特定程序。這包括驗證客戶身份、監控交易以發現可疑活動模式以及保存記錄以供監管機構檢查。經紀商還必須執行監管機構規定的頭寸限制和資本要求。…
名
商
回
- 回撤回撤 是指在您的交易账户价值回升前,从最高点到最低点的下跌幅度,以百分比表示。它衡量的是账户从最高点开始的最大亏损,代表了您的策略在任何交易期间经历的最糟糕的未实现亏损。例如,如果您的账户达到 12,000 美元然后跌至 9,000 美元,那么这就是 3,000 美元或 25% 的回撤。 回撤对风险管理的重要性…
- 回溯測試回溯測試是透過將交易策略應用於歷史市場數據來評估該策略的過程,以評估其過去的表現。它使交易者能夠在冒險投入真實資本之前,測試進出場規則、風險管理和倉位大小。 回溯測試如何運作…
- 回購利率回購利率是中央銀行隔夜向商業銀行貸款的利率,以政府證券或債券作抵押。它是控制貨幣供應和金融體系流動性的核心工具。 當銀行需要短期資金時,它們會使用中央銀行的回購融資便利。較高的回購利率會增加借貸成本,導致銀行減少放貸並收縮貨幣供應。較低的利率則鼓勵借貸和信貸擴張。…
固
國
- 國內生產總值 (GDP)國內生產總值 (GDP) 是指一個國家在特定時期內(通常為一個季度或一年)在其邊界內生產的所有商品和服務的總價值。它是衡量國家經濟健康狀況的主要指標,並直接影響外匯市場的貨幣估值。 GDP 的組成部分和計算 GDP 由四個組成部分構成:消費者支出、企業投資、政府支出和淨出口(出口減去進口)。數據有兩種形式:名義…
- 國庫券國庫券(T-bills)是由美國財政部發行的短期債務證券。它們被認為是全球最安全的投資之一,由美國政府的全部信譽和信用擔保,其期限從幾天到一年不等。 到期選項 國庫券有四種標準到期期限:4週、13週、26週和52週。這種多樣性讓您可以根據您的時間範圍來量身定制您的投資,從非常短期的需求到一年的承諾。 主要優勢…
- 國庫券利率國庫券利率是美國政府就其債務證券(國庫券、中期國庫票據和長期國庫債券)支付的利率。這些利率以百分比表示,並作為全球金融體系利率和借貸成本的基準。 國庫券證券按到期日分類:國庫券的到期日少於一年,通常提供較低的收益率;中期國庫票據的到期日介於 1 至 10 年之間,提供中等收益率;長期國庫債券的到期日超過 10…
- 國際收支國際收支(BoP)是一個國家與世界其他地區在特定時期內所有經濟交易的系統記錄。它追蹤從商品和服務貿易到投資流動和外國援助的一切內容。 組成部分 國際收支有兩個主要部分。經常帳戶記錄貿易差額(出口減進口)、利息和股息等收入流動,以及外國援助等轉移支付。資本和金融帳戶追蹤進出的投資,包括外國直接投資和外匯儲備的變動。…
- 國際貨幣基金組織(IMF)國際貨幣基金組織(IMF)是一個國際組織,於1944年在布雷頓森林會議上成立,旨在促進全球貨幣合作和金融穩定。該組織有190個成員國參與其治理並為其運營做出貢獻。 IMF 的運作方式 IMF…
- 國際貿易國際貿易是商品、服務和資本跨越國界的交換。它是全球經濟的基礎,涉及貨幣、法規、關稅和市場參與者之間的複雜互動。對於外匯交易者來說,理解國際貿易流動很重要,因為貿易平衡和貿易政策決定會影響貨幣估值。 國際貿易的關鍵組成部分…
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- 基本貨幣基本貨幣是外匯交易對中列出的第一種貨幣,並作為報價貨幣的參考點。當您買賣貨幣對時,您是在交易基本貨幣與報價貨幣之間的匯率。當您買賣貨幣對時,您是在交易基本貨幣與報價貨幣。 基本貨幣如何運作 每種外匯交易對包含兩種貨幣。例如,歐元/美元 (EUR/USD) 表示歐元 (EUR) 是基本貨幣,而美元 (USD)…
- 基本面分析基本面分析是一種透過審查影響匯率的經濟、金融和地緣政治因素來評估貨幣對的方法。它不依賴價格圖表,而是專注於推動貨幣的潛在經濟力量。 關鍵因素 使用基本面分析的交易者會審查經濟指標(GDP增長、就業、通脹、利率)、地緣政治事件(政治穩定性、貿易協定)、中央銀行政策和市場情緒。這些因素會隨著時間影響貨幣需求和匯率。…
- 基準利率基準利率 是由中央銀行和金融當局設定的利率,作為金融市場借貸的參考點。在外匯市場中,它們直接影響持有貨幣頭寸的成本。 在外匯交易中,基準利率決定了兩種貨幣之間的利率差——即所謂的套利交易。當您隔夜持有槓桿頭寸時,您的利息成本將基於您借入貨幣的基準利率與您持有的貨幣利率之間的差異。倫敦銀行同業拆息率(LIBOR)歷來是…
報
- 報價 (賣出價)報價 (賣出價) 是您在外匯交易中買入貨幣對的價格。它代表賣方要求的價格,並且永遠高於買入價(您可以賣出的價格)。兩者之間的差額稱為點差,這也是經紀商從交易中獲利的方式。 例如,如果歐元/美元的買入價為 1.1995,賣出價(報價)為 1.2000,那麼您將以 1.2000 買入,以 1.1995 賣出,產生 5…
- 報價單位報價單位是貨幣對可能移動的最小價格增量。大多數主要外匯貨幣對的報價單位為 0.0001,而涉及日圓 (JPY) 的貨幣對則以 0.01 為增量移動,因為日圓的報價小數位較少。報價單位決定了您可以為交易設定的價格水平的精確度。 報價單位為何重要…
- 報價貨幣報價貨幣(也稱為計價貨幣)是貨幣對中的第二種貨幣。它表示購買一種基本貨幣(貨幣對中的第一種貨幣)需要多少該報價貨幣。在歐元/美元 (EUR/USD) 貨幣對中,美元是報價貨幣;如果匯率為 1.1500,則表示 1 歐元可兌換 1.15 美元。…
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- 外匯外匯是全球貨幣交易的市場。每日交易量高達 6 萬億美元,是世界上最大的金融市場。外匯市場每週五天、每天 24 小時運作,因為貨幣交易橫跨多個全球時區。 外匯交易如何運作…
- 外匯外匯,即外匯交易,是全球貨幣交易的市場。當您交易外匯時,您會將一種貨幣換成另一種貨幣,旨在從它們之間的匯率變動中獲利。 貨幣對 貨幣總是成對交易:您買入一種貨幣的同時賣出另一種貨幣。匯率反映了購買一種貨幣的一單位需要多少第二種貨幣,而任一方向的價格變動都可能根據您的頭寸產生利潤或虧損。 外匯交易術語…
- 外匯儲備外匯儲備 是指國家中央銀行持有的外幣和黃金。它們作為財務緩衝,以穩定國家貨幣,並在經濟危機、貿易失衡或突發需求衝擊期間支持國家經濟。 中央銀行如何使用儲備…
- 外匯管制外匯管制是指政府對本國貨幣跨境流動施加的限制。政府實施這些法規是為了控制資本流動、穩定本國貨幣並保護外匯儲備。外匯管制可以從簡單的監控到對某些交易的嚴格禁止不等。 外匯管制類型 外匯管制有幾種形式: 交易限額: 對可兌換或轉移的貨幣金額設定上限。 用途限制: 限制貨幣兌換僅用於特定用途(如貿易或投資)的法規。…
- 外匯經紀商外匯經紀商是提供零售交易者進入外匯市場的金融中介機構。經紀商將個人交易者與貨幣流動性聯繫起來,管理他們的交易,並為這些服務收取費用。 外匯經紀商提供什麼 交易平台: 經紀商提供軟件——通常是 MetaTrader 平台系列或專有平台——您可以在其中查看價格圖表、下單交易並實時管理頭寸。 市場准入:…
- 外匯訊號外匯訊號是交易警報或建議,由專家分析師或自動化系統產生,用於識別貨幣市場中的潛在交易機會。 外匯訊號如何運作 典型的訊號會指定要交易的貨幣對、進場和出場價格水平、止損和止盈目標,以及建議的時間範圍。它也可能解釋建議的理由。…
- 外國直接投資 (FDI)外國直接投資 (FDI) 是指一國的企業或個人對另一國的企業營運進行的投資,使投資者獲得顯著的所有權和控制權。與證券投資(被動持股)不同,FDI 通常意味著投資者在外國企業中扮演積極的管理角色。 形式與機制 FDI…
失
奇
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官
密
實
對
就
差
已
- 已實現利潤/虧損已實現利潤/虧損 (RPL) 是外匯交易中平倉的實際財務收益或損失。它代表實際收到或損失的金額,而不是未平倉部位的潛在收益或損失。 RPL 的計算方法是您的入場價和出場價之間的差額,並根據所有成本和費用進行調整。例如,如果您以 1.2000 的價格買入 10,000 個貨幣對單位,並以 1.2100…
- 已用保证金已用保证金 是您在開倉時經紀商預留的資金。計算方式為您的手数除以槓桿比例,它作為您該筆交易的擔保金,直至您平倉為止。 已用保證金如何計算 已用保證金取決於倉位大小和槓桿: 已用保證金 = 手數 ÷ 槓桿比例 例如,以 50:1 的槓桿交易一手標準手 (100,000 單位) 的歐元/美元,將預留 2,000…
- 已結算(平倉)倉位已結算(平倉)倉位是指您已退出市場的已完成交易。一旦平倉,您將實現利潤或虧損,並且不再對該貨幣對有任何風險敞口。 平倉如何運作 當您平倉時,交易將被最終確定和結算。如果您是歐元/美元的多頭倉位,平倉意味著以當前價格賣出這些歐元。您的入場價和出場價之間的差額就是您已實現的利潤或虧損。 持倉與平倉與待定 持倉:…
市
- 市價單市價單是指以當時市場上最優的價格立即買入或賣出貨幣對的指示。下市價單時,您優先考慮速度而非價格控制——交易會立即執行,但您必須接受當時市場提供的任何價格。 市價單如何運作 市價單即時執行,這在價格快速變動的波動市況下非常寶貴。您的訂單保證成交(您將進入或退出交易),這使得市價單在時機比精確度更重要的情況下非常可靠。…
- 市場修正市場修正是指在長期上升或下降趨勢之後,資產價格出現暫時性逆轉。它有助於使價格與潛在基本面重新對齊,並減少市場的過度擴張。修正是市場週期中的正常現象,並發生在包括外匯在內的所有資產類別中。…
- 市場價格市場價格 是指貨幣對在匯率市場上交易的當前匯率——買賣雙方在任何給定時刻同意進行交易的價格。 市場價格如何運作 每個外匯報價都顯示兩個價格: 買價 (買方願意支付的價格)和 賣價 (賣方希望收到的價格)。兩者之間的差異是 點差 ,這是您的交易成本。這些價格會根據供需、經濟新聞、央行決策和地緣政治事件不斷變動。…
- 市場反彈市場反彈 是指在正面消息、經濟狀況改善或投資者購買增加的推動下,金融市場或特定資產價格持續上漲的時期。 市場反彈如何發展…
- 市場崩潰市場崩潰是指資產價格在金融市場(股票、貨幣、商品等)中突然且嚴重地下跌。最初的下跌通常會引發恐慌性拋售,進一步加速下跌。 市場崩潰與其他下跌趨勢的區別 熊市是指在數月或數年內逐步下跌;修正是指健康市場中正常的較小回調;閃崩是指極快速的下跌後迅速反彈,通常是由技術錯誤引起。在崩潰期間,廣泛的資產同時大幅下跌。…
- 市場情緒市場情緒是指交易者和投資者的集體情緒和預期——他們預期價格會上漲(看漲)、下跌(看跌)還是沒有明確方向(中性)。它會影響買賣決策,並可能推動顯著的價格變動,而不受經濟基本面的影響。…
- 市場情緒分析市場情緒分析是衡量市場參與者對貨幣對的集體態度的過程——透過新聞、社交媒體、交易量和調查來衡量看漲或看跌的倉位。您不是在分析價格圖表或經濟數據,而是在解讀市場的心理。 外匯市場情緒分析如何運作…
- 市場泡沫市場泡沫是指資產價格因投機需求和投資者樂觀情緒而遠遠超出其內在價值時所出現的情況,而非經濟基本面。當這種脫節變得不可持續時,價格會急劇下跌,通常會造成重大損失。…
- 市場風險市場風險 (亦稱系統性風險)是指金融市場不利價格變動可能導致損失的潛在風險——這種風險影響所有參與者,而不僅僅是您的經紀商或交易策略。 市場風險的類型 在外匯交易中,市場風險有多種形式。 貨幣風險 在匯率朝著不利於您頭寸的方向變動時出現。 波動性風險 在價格波動意外加速,導致報價出現缺口或執行時滑價時產生。 事件風險…
布
干
平
- 平倉(結餘)在外匯交易中,平倉(或稱結餘)意味著在市場上沒有未平倉位——您既不是多頭(持有買入倉位)也不是空頭(持有賣出倉位)。您對貨幣波動沒有任何風險敞口。 交易者何時會平倉…
- 平坦收益率曲線當不同到期日的債券利率趨於一致時,就會出現平坦收益率曲線,因此短期和長期債券的收益率幾乎相同。在收益率曲線圖上,該曲線通常向上傾斜(較長期的債券提供較高的收益率),平坦化意味著斜率接近於零。 平坦收益率曲線的信號…
- 平行市場平行市場是一個不受監管的市場,金融工具、貨幣或商品在此類市場上在官方政府渠道之外進行交易。當官方限制(例如貨幣管制、價格管制或進口禁令)在官方匯率與實際市場匯率之間造成差距時,平行市場便會出現。外匯交易者主要在實施資本管制或固定匯率的國家遇到平行市場,在這些國家,官方匯率與交易者實際支付或收取的價格存在顯著差異。…
- 平衡外匯交易中的平衡是指風險與回報、謹慎與進取以及情緒控制之間在管理您的投資組合和策略時所達到的均衡狀態。這意味著透過健全的風險管理和紀律來優化盈利能力,同時最大限度地減少損失。 交易平衡的關鍵組成部分…
往
手
技
投
持
挖
掉
擴
支
收
- 收益率曲線收益率曲線是將政府債券收益率與其到期日繪製成圖的圖表——短期利率在一端,長期利率在另一端。曲線的形狀預示著市場對未來經濟狀況和央行政策的預期。交易者關注收益率曲線,因為它們的變動通常預示著貨幣估值和利率變化的轉變。 三種主要的收益率曲線形狀 正常(向上傾斜):…
- 收益率曲線倒掛收益率曲線倒掛是指短期債券收益率超過長期債券收益率。正常情況下,長期債券會提供較高的收益率,以補償投資者持有它們的時間。當這種情況逆轉時,它預示著投資者預期未來經濟狀況將會疲軟。 倒掛如何運作…
- 收益耕作收益耕作,亦稱流動性挖礦,是一種去中心化金融(DeFi)策略,用戶將加密貨幣存入流動性池,並從協議活動中賺取回報。透過向這些池提供資產,收益耕作者會收到獎勵——交易費用或治理代幣——以換取提供使借貸、交換和其他 DeFi 操作成為可能的流動性。 收益耕作如何運作…
- 收緊貨幣政策收緊貨幣政策是指中央銀行限制貨幣供應並提高利率以減緩通脹和穩定經濟。對於外匯交易者而言,收緊政策很重要,因為它通常會使中央銀行的貨幣走強——更高的利率會吸引尋求更高回報的外國資本。 收緊政策如何運作…
政
散
數
斐
- 斐波那契回撤斐波那契回撤是技術分析中的關鍵水平,用於識別金融市場中潛在的反轉點。交易者基於斐波那契數列——一種數學模式,其中每個數字等於前兩個數字的總和(0、1、1、2、3、5、8 等)——使用此工具來確定價格修正可能在較大趨勢中找到支撐或阻力的地方。 主要的斐波那契回撤水平為 23.6%、38.2%、50%、61.8% 和…
- 斐波那契回撤斐波那契回撤是一种技术分析工具,用于识别价格修正可能在趋势中暂停或反转的潜在支撑和阻力水平。它基于斐波那契数列——一个数学模式,其中每个数字是前两个数字的总和(0、1、1、2、3、5、8、13 等)。由此产生的关键比率是 23.6%、38.2%、50%、61.8% 和…
日
智
期
- 期權期權是一種衍生性金融商品合約,賦予您在特定日期或之前,以預定價格(執行價格)買入或賣出貨幣對的權利,但無義務。買權讓您買入;賣權讓您賣出。 期權如何運作…
- 期權市場期權市場是一個金融市場,交易者在那裡買賣合約,這些合約賦予在到期日或之前以固定價格買賣標的資產(如貨幣、股票或商品)的權利,但沒有義務。 期權主要有兩種:買權(call options),賦予您以行使價買入的權利;賣權(put…
- 期貨合約期貨合約是一種標準化的協議,用於在未來特定日期以預定價格買賣資產。這些合約在受監管的交易所進行交易,使交易者能夠在不持有標的資產的情況下,對價格波動進行投機或對沖現有部位。 它們如何運作…
- 期貨市場期貨市場是一個金融市場,交易者在此交換用於未來資產交付的標準化合約—商品、貨幣、股票指數和利率。這些合約規定買方必須在預定的價格和日期購買,賣方必須交付指定的資產。 期貨合約如何運作…
未
本
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樞
模
機
權
次
歐
- 歐元銀行同業拆放利率 (EURIBOR)歐元銀行同業拆放利率(EURIBOR)是歐洲主要銀行之間相互借貸的平均利率。EURIBOR 每日計算並以一週到一年等多種期限發布,是包括抵押貸款、貸款、債券和衍生性金融商品在內的歐元計價金融產品的基準。對於外匯交易者而言,EURIBOR 的變動直接影響歐元部位的價值以及利率敏感性工具的定價。 EURIBOR…
- 歐洲中央銀行 (ECB)歐洲中央銀行(ECB)是負責歐元區——即使用歐元貨幣的19個歐盟成員國——貨幣政策的中央銀行。ECB的主要任務是透過管理通脹和控制貨幣供應來維持物價穩定。由於ECB的決策直接影響歐元利率和經濟狀況,因此它們對歐元貨幣對的外匯交易有顯著影響。 ECB的角色與職責…
- 歐洲中央銀行 (ECB)歐洲中央銀行(ECB)是歐元區的中央銀行,歐元區是指使用歐元貨幣的 19 個歐盟國家。它成立於 1998 年,並於 1999 年開始運營。歐洲央行的主要職責是通過貨幣政策控制通脹,從而維持歐元區的物價穩定。 歐洲央行如何影響外匯交易員…
止
- 止損止損(SL)是一種訂單,可在預定價格水平自動平倉,以限制虧損。當您進行交易時,您會在進場價下方設定止損;如果市場走勢對您不利並觸及該水平,您的倉位將自動平倉。 止損如何運作 止損透過在您開倉前設定固定的出場價格來運作。例如,如果您以 1.0950 的價格買入歐元/美元並設定 1.0900 的止損,如果價格跌至…
- 止損訂單止損訂單是一種自動安全網,可在價格跌至預定水平時賣出您的倉位。它無需您監控市場即可執行賣出,從而保護您免受重大損失。一旦價格達到您的止損水平,該訂單將變為市價單,並以當時可獲得的最佳價格執行。 止損訂單的工作原理 止損訂單主要有兩種: 標準止損:…
- 止損訂單止損訂單是指示您的經紀商在價格下跌至指定水平時自動賣出倉位。它通過限制您在單筆交易中可能損失的金額來保護您的資本。一旦觸及止損價,該訂單將變為市價單,並以當時可獲得的最佳價格執行。 止損訂單如何運作…
- 止損限價單止損限價單是一種包含止損觸發價和限價的兩部分訂單。當達到您指定的止損價時,系統將自動以您設定的價格或更好的價格下達限價單。這讓您能夠自動觸發交易並控制價格,但存在風險,即如果市場價格從未達到您的限價,您的訂單可能無法成交。 運作方式…
- 止盈訂單止盈訂單是一種限價訂單,可在價格達到指定止盈目標時自動平倉。一旦市場觸及該水平,訂單將立即執行,鎖定您的收益。 止盈訂單如何運作 您可透過設定一個高於入場價的出場價來設定止盈訂單。當市場達到該價格時,訂單將以該水平(或因滑點而更佳的價格)平倉。即使您沒有關注市場,這也會自動發生。 交易的好處…
- 止盈訂單止盈訂單是一種限價訂單,當價格達到預設的盈利水平時,它會自動平倉。也稱為 T/P 訂單,它可以在您無需監控交易或在達到盈利目標時手動退出,從而鎖定收益。…
正
比
波
- 波動性波動性衡量資產價格隨時間的波動幅度。波動性以標準差(一種統計衡量標準)表示,量化了價格變動的範圍。較高的波動性意味著較大的價格變動;較低的波動性意味著較平緩的變動。 交易者透過幾種指標追蹤波動性。 歷史波動性 顯示資產過去的變動情況。 隱含波動性 源自期權定價,反映了市場對未來價格變動的預期。 貝塔係數…
- 波段交易波段交易 是一種外匯策略,交易者持有頭寸數日至數週,以從較大趨勢中的價格波動獲利。與每日進行多次交易的日內交易者不同,波段交易者在趨勢的早期階段識別趨勢,並在趨勢反轉前退出。 策略與執行…
- 波段交易者波段交易者 是指持有頭寸數日至數週的外匯交易者,旨在從短期和長期時間範圍之間的价格波動中獲利。波段交易者介於日內交易者(在單日內進行多次交易)和部位交易者(持有數月或數年)之間。 波段交易者如何操作…
流
- 流動性外匯中的流動性是指您在不引起顯著價格波動的情況下買賣貨幣對的難易程度。高流動性意味著緊密的點差和較低的交易成本;低流動性會增加您的成本和執行風險。 什麼是流動性的驅動因素 市場交易時間是主要因素。當主要市場重疊時,例如倫敦-紐約交易時段,流動性會達到頂峰。由於交易量大,像歐元/美元和美元/日圓這樣的 ટ્રેડિંગ…
- 流動性池流動性池是鎖定在智能合約中的資金集合,可實現去中心化交易。流動性提供者(LP)存入兩種代幣的相等價值,然後交易者可以針對池中的資金進行交易。這種模式無需傳統的買賣雙方撮合。 流動性池如何運作 過程很簡單: 提供者存入: LP 將兩種代幣的相等價值存入池中。 交易者執行: 交易者針對池中的資金進行交易。 提供者賺取:…
- 流動性風險流動性風險是指由於市場上當時買家或賣家不足,您無法以預期價格執行交易的風險。此風險在交易量較低的時段、經濟動盪期間,或交易較不常見的貨幣對時會增加。 流動性風險何時發生…
浮
消
滑
演
澳
無
熊
熱
營
燭
牛
瑞
生
異
百
盤
盧
直
相
看
硬
私
移
- 移動平均線移動平均線是一種技術指標,用於計算一段固定時間內的平均價格,從而平滑短期價格波動,揭示潛在的趨勢方向。 移動平均線如何運作 最常見的兩種類型是簡單移動平均線(SMA)和指數移動平均線(EMA)。SMA 計算固定時期內的平均收盤價,例如過去 20 天。每個時期,窗口會向前移動,平均值會重新計算。EMA…
- 移動平均線 (MA)移動平均線 (MA) 是一種技術指標,透過計算一段時期內的平均收盤價來平滑價格數據。這有助於交易者過濾短期噪音並識別潛在的趨勢方向。 移動平均線 (MA) 的類型 簡單移動平均線 (SMA) 給予時期內所有價格相同的權重。指數移動平均線 (EMA)…
- 移動止損移動止損是一種動態止損訂單,當市場價格朝有利於您的方向移動時,它會自動向上調整,與最高價保持固定的點差距離。 運作方式 您設定一個移動止損,距離當前市價一定的點數。當價格朝有利於您的方向移動時,止損會隨之上移,始終與最高價保持相同的距離。如果市場反轉並回落該點數距離,止損將觸發並在此價位關閉您的倉位。 實際價值…
空
突
第
算
系
結
經
- 經濟指標經濟指標是衡量國家經濟表現的統計數據,例如國內生產總值(GDP)、失業率、通脹或消費者支出。外匯交易者會密切關注這些指標,因為中央銀行會利用它們來設定利率,而利率會影響貨幣價值。 經濟指標的類型…
- 經濟日曆經濟日曆是影響貨幣市場的即將到來的經濟事件和數據發布的時間表。它列出了事件的日期和時間、預期(預測)結果、先前結果以及發布後的實際結果。對於外匯交易者來說,該日曆有助於識別何時會發布影響市場的經濟數據。 經濟日曆如何運作…
- 經濟預測經濟預測是基於對當前數據、歷史趨勢和經濟模型的分析而對未來經濟活動做出的預測。經濟學家利用預測來估計國內生產總值(GDP)增長、失業率、通貨膨脹和消費者支出等指標。對於外匯交易者而言,經濟預測為預期的中央銀行決策和貨幣走勢提供了背景信息。 預測的製定方法…
- 經紀商經紀商是為交易者提供外匯市場管道的中介機構。他們處於您與貨幣市場之間,讓您能夠買賣貨幣對。 經紀商執行您的交易訂單,並提供您交易所需的平台、即時市場數據和工具。大多數經紀商提供市場數據,包括貨幣對價格、圖表和技術指標。許多經紀商還提供槓桿,讓您能夠控制比您帳戶資本本身允許的更大的倉位,並提供止損訂單等風險管理工具。…
縮
缺
聯
- 聯準會 (美國聯邦準備理事會)美國聯邦準備理事會(The Fed),簡稱聯準會,是美國的中央銀行,成立於1913年。它負責管理美國的貨幣政策、監管銀行、維持金融體系穩定,並為存款機構和美國政府提供銀行服務。對於外匯交易者而言,聯準會的決策是全球最重要的市場驅動因素之一。 聯準會的貨幣政策工具…
- 聯繫我們A pegged exchange rate is a fixed exchange rate set and maintained by a central bank, where one currency is tied to another, typically the US dollar or euro.…
- 聯邦儲備局(Fed)聯邦儲備局(Fed)是美國的中央銀行系統,由華盛頓特區的理事會和全國12個地區性的聯邦儲備銀行組成。它成立於1913年,主要目標是實現充分就業、穩定物價和維持適度的長期利率。…
股
- 股息收益率股息收益率 衡量持有股票的年度收益,以百分比表示。計算方法是將每股年度股息除以當前股價,再乘以 100。例如,一家公司每股派發 2 美元股息,股價為 50 美元,則股息收益率為 4%(2 美元 ÷ 50 美元 × 100)。…
- 股票市場股票市場 是上市公司股票買賣的平台。它包括證券交易所和場外交易市場,投資者在此交易股票,公司在此籌集資金。 股票市場如何運作 股票市場在兩個層面上運作。初級市場是公司發行新股以籌集資金的市場。次級市場是投資者之間交易現有股票的市場。交易量和價格發現發生在次級市場,使其成為股票市場最顯眼的部分。…
- 股票指數股票指數是從一組股票中衍生出來的綜合價值,代表特定的行業、市場或整個國家的經濟。它作為衡量整體市場或行業表現的指標,而不是追蹤單一公司。 指數如何加權…
自
- 自動化市場合約 (AMM)自動化市場合約 (AMM) 是一種去中心化的演算法交易協議,它使用智能合約在區塊鏈平台上提供流動性,而非傳統的訂單簿或中介機構。用戶根據智能合約基於代幣比例自動計算的匯率,與流動性池進行代幣兌換。 AMM 如何運作 AMM 由一個包含兩種代幣(例如 ETH…
- 自營交易公司自營交易公司(Prop firm)是一家使用自有資金進行交易的金融公司,而不是客戶的資金。自營交易公司為交易員提供高槓桿、先進的交易平台和研究資源——利潤通常根據合約在交易員和公司之間分配。 自營交易公司如何運作…
- 自由流通量自由流通量 是指外匯市場上實際可供交易的貨幣總供應量的一部分。它不包括中央銀行、政府和其他機構持有的儲備——這些資金普通交易者不易獲得。…
艾
英
虧
衍
訂
認
證
- 證券證券是代表所有權或債務並可在金融市場上交易的金融工具。它們具有內在價值,主要分為兩種類型:股權證券和債務證券。 股權證券與債務證券 股票等股權證券代表對公司的部分所有權。當您持有股票時,您就擁有股東權利——對公司利潤的聲索以及對某些事項的投票權。其價值會根據供需波動,並受公司業績和市場狀況的影響。…
- 證券交易所證券交易所是一個有組織的市場,用於買賣股票和債券等證券。它提供了一個結構化的環境,投資者可以在其中交易上市公司股票,並根據供需發現股價。 主要功能 籌集資金: 公司在交易所上市股票以籌集增長和擴張的資金。 提供流動性: 投資者可以輕鬆買賣證券,確保市場隨時存在。 價格發現:…
- 證券型代幣發行 (STO)證券型代幣發行 (STO) 是一種公開發行方式,其中代表現實世界資產(例如股票、債券或房地產)所有權的數位代幣會出售給投資者。與不受監管的首次代幣發行 (ICO) 不同,STO 符合證券法規,提供監管保護和合法性。 STO 的運作方式 STO 在區塊鏈技術上運作,通常使用以太坊的 ERC-20…
負
財
貨
- 貨幣供應量貨幣供應量是指在特定時間內流通於經濟體系中的貨幣總額和流動性金融資產。中央銀行透過四個層級追蹤和管理:M0(僅限實體現金)、M1(M0加上活期存款和高度流動性資產)、M2(M1加上儲蓄帳戶和短期存款),以及M3(M2加上機構貨幣市場基金和大額存款)。貨幣供應量的變動直接影響貨幣價值,使其成為外匯交易者重要的經濟指標。…
- 貨幣危機貨幣危機是指一個國家的貨幣相對於主要貨幣突然大幅貶值,通常由經濟不穩定、惡性通貨膨脹、政治動盪或外部衝擊引發。 貨幣危機:如何發展…
- 貨幣對貨幣對是兩種貨幣之間匯率的報價,顯示一種貨幣單位相對於另一種貨幣的相對價值。在外匯交易中,每筆交易都涉及買入一種貨幣同時賣出另一種貨幣,這以貨幣對的形式表示——例如,歐元/美元 (EUR/USD),它顯示一種歐元相對於美元的價值。 理解貨幣對結構…
- 貨幣局貨幣局是一種貨幣體系,國家以此維持與外幣(通常是美元或歐元)的固定匯率。與中央銀行不同,貨幣局只有一個單一的目標:透過外匯儲備來維持匯率的固定和穩定。 貨幣局如何運作 貨幣局持有的外匯儲備等於或超過流通中的本國貨幣總額——通常為 100%…
- 貨幣市場貨幣市場是金融系統的短期部分,參與者通常以一天到一年的期限借入和貸出資金。與股票或外匯市場不同,它側重於為銀行、公司和政府提供流動性和穩定性。 常見貨幣市場工具…
- 貨幣干預貨幣干預是中央銀行或貨幣當局為影響其貨幣匯率而採取的蓄意行動。其目標通常包括維持穩定、確保國際貿易的競爭力,或糾正貨幣價值被認為不當的錯位。 貨幣干預的類型…
- 貨幣戰爭貨幣戰爭 是指國家為了在國際貿易中獲得優勢而故意使其貨幣貶值的狀況。透過降低貨幣價值,國家旨在促進出口,因為外國買家可以用更少的本國貨幣單位購買更多商品。 國家如何進行貨幣戰爭 政府和中央銀行採用幾種策略: 量化寬鬆: 增加貨幣供應量,從而削弱貨幣。 降息: 較低的利率會降低持有該貨幣的吸引力,從而減少需求。…
- 貨幣掉期貨幣掉期 是一種金融衍生工具,其中兩方交換一種貨幣為另一種貨幣,並同意在未來某個日期反轉交易。雙方以約定的匯率同時借入和借出貨幣。 貨幣掉期如何運作 貨幣掉期有五個關鍵組成部分: 本金金額: 雙方交換的初始金額,在整個掉期期間保持不變。 利率: 每方就借入的貨幣支付利息;利率通常與倫敦銀行同業拆借利率 (LIBOR)…
- 貨幣政策貨幣政策是中央銀行控制貨幣供應和利率以管理通脹、促進經濟增長和支持就業的方式。中央銀行使用三種主要工具:公開市場操作、存款準備金率和貼現率。 運作方式…
- 貨幣流通速度貨幣流通速度 衡量貨幣在經濟體系中流通的速度——即在特定時期內,單位貨幣平均易手購買商品和服務的次數。其計算方法是國內生產總值(GDP)除以貨幣總供應量。 貨幣流通速度發出的信號…
- 貨幣籃貨幣籃是多種貨幣的加權組合,用作衡量單一貨幣強弱的參考點。交易者不只將一種貨幣與另一種貨幣進行比較,而是使用貨幣籃來評估其對一籃子主要貨幣的表現。 貨幣籃如何運作 籃子中的每種貨幣都根據交易重要性或經濟規模等因素被賦予特定的權重或百分比。例如,一個籃子可能包含 50% 美元、30% 歐元和 20%…
- 貨幣貶值貨幣貶值是政府或中央銀行故意降低其貨幣相對於其他貨幣價值的決定。其目標通常是使該國的出口在全球市場上更便宜、更具競爭力,刺激經濟增長,並解決貿易失衡問題。 貨幣貶值如何運作…
- 貨幣釘住貨幣釘住 是一種固定匯率制度,國家中央銀行將其貨幣維持在相對於另一種貨幣或一籃子貨幣(通常是美元或歐元)的恆定匯率。 貨幣釘住如何運作 中央銀行積極買賣本國貨幣,以將匯率維持在目標水平。如果貨幣升值超過釘住匯率,央行將賣出該貨幣並買入外匯儲備以使其貶值。匯率將保持恆定或在當局設定的狹窄範圍內波動。…
貶
貼
貿
- 貿易加權指數貿易加權指數 (TWI) 衡量一國貨幣相對於一籃子其他貨幣的相對強弱,其中每種貨幣根據該國的貿易關係進行加權。TWI 並非比較單一貨幣對,而是顯示一種貨幣在其所有主要貿易夥伴中的表現,從而全面了解貨幣在國際貿易中的實力。 貿易加權指數的運作方式 TWI…
- 貿易差額貿易差額是一個國家商品和服務出口與進口之間的差額。它是影響外匯市場貨幣價值的關鍵經濟指標。 正貿易差額(貿易順差)發生在出口超過進口時,通常會使本國貨幣走強,因為外國買家需要兌換貨幣來支付商品費用。負貿易差額(貿易逆差)發生在進口超過出口時,可能會使貨幣走弱,因為居民在進口上花費外幣。…
- 貿易差額貿易差額是一個國家商品總出口與總進口之間的差額。計算公式很簡單:出口減去進口。當出口超過進口時,國家便出現貿易順差;當進口超過出口時,則出現貿易逆差。 順差與逆差…
- 貿易逆差當一個國家的商品和服務進口量超過出口量時,就會出現貿易逆差。這會產生負的貿易平衡,意味著該國在國外產品上的支出超過了其銷售本國商品和服務到國外所賺取的收入。…
- 貿易順差貿易順差是指一個國家出口的商品和服務多於其進口的商品和服務,從而產生正的貿易平衡。換句話說,該國向外國市場銷售的產品多於從外國市場購買的產品。這反映了該國產品和服務在全球範圍內的需求增加。…
資
- 資本市場資本市場是指股票和債券等長期金融證券進行買賣的市場。它將尋求回報的投資者與尋求資本的企業和政府聯繫起來。資本市場對全球經濟至關重要,因為它促進了資金從儲蓄者流向企業,並通過持續交易實現價格發現。 初級市場和次級市場…
- 資本帳戶資本帳戶是國家國際收支中追蹤投資和金融資產進出該國流動的部分。它記錄影響國家淨國際投資部位的實物資產、金融證券和資本轉移交易。 資本帳戶包含什麼…
- 資本管制資本管制是指政府或中央銀行對資金和投資進出一個國家的流動所施加的限制。這些措施用於穩定經濟、管理匯率和保護金融體系。對於外匯交易者而言,資本管制直接影響貨幣的可得性、匯率和交易機會。 資本管制如何運作…
- 資金倍增器在外匯交易中,資金倍增器(Money Multiplier)是指利用槓桿或保證金來控制比您帳戶餘額更大的部位。例如,如果您有 1,000 美元並使用 10:1 的槓桿,您就可以控制價值 10,000 美元的部位。對您有利的 1% 波動可為您帶來 100 美元的利潤(相當於您初始資金的十倍),但對您不利的 1%…
賣
- 賣價賣價 是買方在特定時刻願意為貨幣對支付的最高價格。這是您可以立即賣出該貨幣對的基礎貨幣的價格。 在外匯報價 EUR/USD 1.1500 賣價 / 1.1502 買價中,1.1500 的賣價意味著您可以賣出 1 歐元,獲得正好 1.15…
- 賣價賣價 是指在任何特定時刻買方願意為貨幣對支付的最高價格。在外匯交易中,這是您賣出該貨幣對的基礎貨幣的價格。 在外匯報價如歐元/美元 1.1500 賣價 / 1.1502…
- 賣出價賣出價是賣方在匯率市場上願意出售貨幣對的最低價格。當您買入時,您支付的就是賣出價。賣出價是買賣價差的一半——即買方出價與賣方接受價之間的差距。 賣出價如何運作…
- 賣出價 (報價)在外匯交易中,賣出價(或報價)是賣方願意出售貨幣對的最低價格。當您購買貨幣對時,您需要支付經紀商或做市商設定的賣出價。 賣出價如何運作 每種貨幣對都有兩個報價:買入價和賣出價。買入價是您出售時收到的價格;賣出價是您購買時支付的價格。賣出價始終高於買入價。 價差:交易成本…
- 賣空倉位賣空倉位 是指預期資產價格下跌的交易。要建立賣空倉位,您需要從經紀商那裡借入資產(通常是貨幣對),以當前價格賣出,並期望稍後以較低價格買回。賣出價與買回價之間的差額,減去利息費用,就是您的利潤。 賣空倉位如何運作 例如:您在 1.1000 賣空歐元/美元,預期其會下跌。您從經紀商那裡借入該貨幣對並賣出。如果價格跌至…
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超
趨
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軟
通
- 通脹目標通脹目標是一種貨幣政策框架,中央銀行公開承諾將通脹維持在特定水平,並通過調整利率來實現該目標。該策略通過錨定通脹預期,為市場帶來透明度並減少經濟不確定性。 中央銀行宣布其目標,並將利率調整作為主要工具。如果通脹上升超過目標,則提高利率以抑制支出和物價。如果通脹低於目標,則降低利率以刺激需求。 交易員為何關心…
- 通貨緊縮通貨緊縮是指經濟體系中商品和服務的總體價格水平持續下降。它是通貨膨脹的反面。雖然價格下跌對消費者來說似乎有利,但通貨緊縮通常預示著經濟疲軟,並可能給交易者和企業帶來嚴峻挑戰。 什麼是通貨緊縮的原因…
- 通貨膨脹通貨膨脹是指商品和服務總體價格水平上漲的速率,從而侵蝕貨幣的購買力。對於外匯交易者來說,通貨膨脹很重要,因為中央銀行通常會通過提高利率來應對,這會使他們的貨幣走強。持有某國貨幣的交易者在該國高通貨膨脹期間,可能會看到該貨幣走弱,儘管或因為中央銀行的利率反應。…
進
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- 量化寬鬆量化寬鬆(QE)是中央銀行在傳統降息不足以刺激經濟增長時使用的貨幣政策工具。中央銀行從公開市場購買金融資產—通常是政府債券和抵押貸款支持證券—將資金注入金融體系,以降低利率並鼓勵貸款和投資。…
- 量化寬鬆 (QE)量化寬鬆(QE)是一種貨幣政策工具,中央銀行透過購買政府債券、公司債或其他資產,在利率已接近零時向經濟體注入資金。透過創造新的銀行準備金並購買這些資產,中央銀行增加貨幣供應量,降低長期利率,並鼓勵貸款和支出。當傳統的降息無法刺激經濟增長時,這是一種最後的手段。 QE…
- 量化緊縮量化緊縮(QT)與量化寬鬆(QE)相反。中央銀行透過出售或允許在量化寬鬆期間積累的金融資產到期而不進行再投資,從而減少貨幣供應並對抗通脹。這會縮減央行的資產負債表,並從金融體系中抽走流動性。…
金
銀
錢
長
閃
間
阻
限
陡
隔
- 隔夜利息隔夜利息 是指您持有外匯頭寸隔夜時所收取的或支付的利息,以點數表示。它是該貨幣對兩種貨幣利率差異的體現,該利率由各自的中央銀行設定。 隔夜利息如何表示…
- 隔夜利息隔夜利息 是指您持有外匯貨幣對隔夜時所應用的利率差額。它代表了跨越交易日結束時持有倉位的成本或收益,由該貨幣對中兩種貨幣的中央銀行設定的利率決定。 隔夜利息如何運作…
- 隔夜利率隔夜利率是中央銀行向金融機構借出或從金融機構借入資金一日的利率。它是影響經濟增長和控制通脹的主要貨幣政策工具。 中央銀行如何使用它 中央銀行設定隔夜利率以引導其經濟。較高的利率會抑制借貸和支出,有助於降低通脹;較低的利率則鼓勵借貸和經濟活動。當中央銀行宣布利率變動時,這標誌著經濟政策的轉變,並對金融市場產生連鎖反應。…
雙
雜
零
非
預
領
風
- 風險/回報比率風險/回報比率是指您在交易中可能損失的金額與可能獲得的金額之間的關係。計算方法是將潛在利潤除以潛在損失。例如,一筆交易如果您有望獲利 1,000 美元但面臨損失 500 美元的風險,則其風險/回報比率為 2:1。 比率的重要性 風險/回報比率是交易決策的篩選器。通過設定最低要求(例如…
- 風險管理風險管理是您在追求盈利的同時保護交易資本所使用的一系列策略和技巧。這是區分成功交易者和虧損交易者最重要的技能,因為無論您的交易分析多麼準確,糟糕的風險管理都可能導致您的帳戶歸零。 核心風險管理技巧 倉位大小 是基礎:單筆交易的風險絕不應超過您帳戶餘額的 1-2%。這確保了即使連續虧損也不會摧毀您的資本。 止損單…
- 風險胃納風險胃納是指您在進行外匯交易時,為了追求潛在利潤而承受損失的意願和財務能力。它決定了您願意承擔多少風險,並直接影響您的交易策略、倉位大小和經紀商選擇。 從保守到進取的風險光譜…
- 風險規避風險規避是一種心理偏好,傾向於避免損失而非追求更高的潛在收益。風險規避的交易者偏好較低但更確定的回報,並且對穩定、可預測的結果感到更自在,即使這些結果帶來的利潤較小。 風險規避交易者的交易模式…