機構交易員是指受僱於金融機構，代表該機構交易大量金融工具（包括貨幣）的個人或實體。機構交易員受僱於投資銀行、對沖基金、共同基金、退休基金和保險公司。他們的大額交易顯著影響市場動態和流動性。
機構交易員執行多種類型的活動。做市涉及隨時準備買賣以提供流動性。對沖通過抵銷頭寸來減輕財務風險。自營交易為機構自身帳戶產生直接利潤。資產管理負責監督客戶投資組合，目標是根據客戶的風險承受能力最大化回報。
他們龐大的資本量和市場影響力帶來了特定的挑戰。市場波動可能導致巨額虧損。遵守多個司法管轄區的監管規定是強制性的。營運風險源於內部流程和系統。大額訂單可能會使市場朝不利於交易員的方向移動——這種現象稱為市場衝擊。
對於零售外匯交易員來說，機構交易員很重要，因為他們代表了最大的市場參與者。他們的動向既創造了流動性機會，也帶來了價格波動。監控機構活動可以提供對市場方向和流動性模式的洞察。
