ผู้ค้าสถาบัน คือบุคคลหรือนิติบุคคลที่ทำงานให้กับสถาบันการเงินเพื่อซื้อขายตราสารทางการเงินปริมาณมาก รวมถึงสกุลเงิน ในนามของสถาบันนั้น ผู้ค้าสถาบันทำงานให้กับธนาคารเพื่อการลงทุน กองทุนเฮดจ์ฟันด์ กองทุนรวม กองทุนบำเหน็จบำนาญ และบริษัทประกัน การซื้อขายปริมาณมากของพวกเขาส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อพลวัตของตลาดและสภาพคล่อง
ผู้ค้าสถาบันดำเนินกิจกรรมหลายประเภท การทำตลาด (Market making) เกี่ยวข้องกับการจัดหาสภาพคล่องโดยพร้อมที่จะซื้อหรือขายได้ตลอดเวลา การป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ช่วยลดความเสี่ยงทางการเงินผ่านการตั้งตำแหน่งที่หักล้างกัน การซื้อขายเพื่อผลกำไรของบริษัท (Proprietary trading) สร้างผลกำไรโดยตรงให้กับบัญชีของสถาบันเอง การบริหารสินทรัพย์ (Asset management) ดูแลพอร์ตการลงทุนของลูกค้าโดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดตามระดับความเสี่ยงที่ลูกค้ายอมรับได้
ปริมาณเงินทุนจำนวนมากและอิทธิพลต่อตลาดของพวกเขาสร้างความท้าทายเฉพาะตัว ความผันผวนของตลาดอาจส่งผลให้เกิดการขาดทุนจำนวนมาก การปฏิบัติตามกฎระเบียบในหลายเขตอำนาจเป็นสิ่งจำเป็น ความเสี่ยงในการดำเนินงานเกิดจากกระบวนการและระบบภายใน คำสั่งซื้อขนาดใหญ่อาจทำให้ตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับผลประโยชน์ของผู้ค้า ซึ่งเป็นปรากฏการณ์ที่เรียกว่า ผลกระทบต่อตลาด (Market impact)
สำหรับผู้ค้าฟอเร็กซ์รายย่อย ผู้ค้าสถาบันมีความสำคัญเนื่องจากเป็นผู้เข้าร่วมตลาดรายใหญ่ที่สุด การเคลื่อนไหวของพวกเขาเป็นทั้งโอกาสในการสร้างสภาพคล่องและความผันผวนของราคา การติดตามกิจกรรมของสถาบันสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับทิศทางของตลาดและรูปแบบสภาพคล่อง
